三季度偿付能力报告显示：六家险企“拉响警报”

作为一项反映保险公司持有资产给付到期应付保险金的能力，保险公司偿付能力 一直备受市场关注。《金融时报》记者日前梳理发现，截至目前发布第三季度偿付能 力报告的１７７家保险公司，尽管有超过七成的保险公司实现盈利，但相较于今年第 二季度，三季度超过半数险企偿付能力充足率有所下滑，其中，有６家险企综合偿付 能力不达标。 超七成险企实现盈利 统计数据显示，已披露偿付能力报告的１７７家险企中有超过七成的险企三季度 实现盈利。其中，寿险公司共有６３家实现盈利，财险以及再保险公司实现盈利数量 分别为５０家和１３家。寿险市场上，平安人寿、中国人寿、泰康人寿、太平人寿以 及太平洋人寿共实现盈利６１８．７亿元，占据市场上超过七成利润。财险市场上， 人保财险、平安财险、太平洋财险、大地财险以及中华联合财险净利润占据前五位， 共实现盈利８５．９亿元。 尽管“马太效应”明显，但部分保险公司通过科技赋能、提供合规增值服务等个 性化手段极大程度提升工作效率、降低经营成本，得到消费者的认可，并打造出了自 己的特色。例如，太平财险通过搭建大数据分析与应用平台，应用图片定损技术实现 智能定损，加快了线上化理赔精度和速度。另外，在风险管理方面，太平财险也构建 起基于ＳＮＡ和决策树等模型的智能反欺诈平台，全面提升保险理赔的降赔检测，提 高风险管理的针对性和有效性。 值得注意的是，受疫情影响，不少险企保费收入增长乏力，各家保险公司都在寻 求突破。不仅传统险企线上化进程加速，专业互联网保险也发挥出其渠道优势，包括 众安在线、泰康在线以及安心财险在内的专业互联网保险公司保费收入大增，其中， 众安在线以及安心财险第三季度末分别以２５３５７．６万元以及６３２．３万元的 净利润实现“扭亏为盈”。 半数险企偿付能力下滑 总体来看，今年第三季度，在８０家披露报告的寿险公司中有３９家险企偿付能 力充足率下滑。 今年７月，央行和银保监会联合发布《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿 ）》提出，偿付能力达标公司须同时符合核心偿付能力充足率不低于５０％、综合偿 付能力充足率不低于１００％以及风险综合评级在Ｂ类及以上等三项监管要求。不符 合以上任意一项要求的，即为偿付能力不达标公司。另外，核心偿付能力充足率低于 ６０％或综合偿付能力充足率低于１２０％的保险公司将列为重点核查对象。此举旨 在加强和改进偿付能力监管、补齐监管制度短板、更好地保护保险消费者利益。 对照上述征求意见稿可以发现，有５家寿险公司和１家财险公司的偿付能力在三 季度“拉响警报”。 在寿险公司中，君康人寿因综合偿付能力充足率为１０２．４７％，最近一期风 险综合评级为Ｃ类，被列为重点核查对象。另外，渤海人寿、前海人寿以及百年人寿 第二季度风险综合评级均为Ｃ类。中法人寿三季度末的核心偿付能力充足率及综合偿 付能力充足率从二季度末的－２２６８７．５７％进一步降至－２４４０８．６７％ ，最新的监管风险评级降为Ｄ类。 对于偿付能力持续大降的原因，中法人寿表示，因公司资本金长期未得到补充， 公司经营费用支出导致实际资本持续下滑，造成其偿付能力不达标的情况。资料显示 ，自２００５年成立以来，中法人寿从未补充过资本金，因其经营持续亏损，资本金 已消耗殆尽，现金流持续净流出，自２０１７年４月以来已经出现流动性枯竭情况。 从第三季度偿付能力报告来看，其因长期未能正常经营，保险业务收入为０，净亏损 额达到１２１７．４万元。 君康人寿在三季度偿付能力报告中表示，公司最近一个季度风险评级为Ｃ的主要 原因是今年第二季度偿付能力充足率降低到１２０％以下。目前，已积极采取控制业 务规模、改善产品结构、优化资产配置、加速推进资本补充等多方面的改善措施缓解 偿付能力压力。与半数寿险公司偿付能力充足率并未下滑情况不同，财险公司仅有１ ／４数量占比险企实现偿付能力充足率的增加。其中，长安保险三季度末的综合偿付 能力充足率为１５７．７４％，高于征求意见稿提到的监管线，核心偿付能力充足率 为７８．８７％，也高于监管线，但其最新的风险综合评级被评为Ｃ类，低于监管线 。 对于风险综合评级由Ｂ类再次下降至Ｃ类，长安保险表示，主要受公司流动性覆 盖率指标在今年二季度末出现暂时性下降的影响。公司目前各项经营活动均正常，现 金流入可以满足未来支出。今年第三季度，公司的现金流、综合流动比率和流动性覆 盖率指标均得到大幅度改善。公司将严格按照偿二代的要求，检视公司流动性风险及 其他风险管理工作中的不足，完善流动性风险监测管理，开展流动性风险应急演练， 确保公司流动性风险在健康范围内，为公司的健康发展提供保障。 [32] \t