招商银行发布报告：高净值人群对金融科技和家族信托的结合充满期待

“这份《报告》的一个重要发现是，高净值人群对金融科技和家族信托的结合充 满期待。未来，家族信托将不再是一本锁在保险柜里的厚厚的合同，而是可以在线上 看到投资去向、修改合同具体条款，这使得家族信托更加地便捷和私密。”发布会上 ，招商银行总行私人银行部总经理赵悦在回答《金融时报》记者提问时表示。 近日，招商银行在京发布《２０２０中国家族信托报告》（以下简称《报告》） ，基于数千份高净值人士调研问卷和近２００人次深度访谈而成。那么，这份《报告 》揭示了哪些家族信托现状，又反映出中国家族信托行业怎样的发展趋势？ 先来看一组数据。２０２０年，中国家族信托意向人群数量约２４万人，预计到 ２０２３年底，中国家族信托意向人群数量将突破６０万人；２０２０年，中国家族 信托意向人群可装入家族信托资产规模约７．５万亿元，预计到２０２１年底，该部 分资产规模将突破１０万亿元；２０２０年，中国家族信托意向人群数量超过２万人 的省级行政区共３个，其中广东省率先超过５万人。 由此可见，我国家族信托行业仍在蓝海期。根据中国信托业协会相关数据，截至 ２０１９年年末，全国６８家信托公司受托资产规模为２１．６万亿元，而根据公开 数据的估算，国内家族信托财产规模约在１３００亿元至１８００亿元左右，占全部 信托规模的比例不足１％。《报告》认为，相较于国内信托公司的业务规模，家族信 托业务的占比仍有较大提升空间。 目前来看，家族信托与金融科技的结合，越来越受到信托行业领军机构的重视。 在上述发布会上，招行同时发布该行家族信托业务两大创新功能，一是通过“模块化 ”的方式，“智能定制”家族信托方案；二是“云信托”，即依托招商银行ＡＰＰ将 家族信托业务流程由线下转到云端完成。这两项创新旨在使家族信托条款不再艰深难 懂，流程不再复杂冗长，通过线上服务打破时空阻隔，使更多有财富传承需求的中国 高净值人群，用好家族信托来实现他们的传承目标。 此外，在投资收益方面，《报告》显示，基于家族信托作为家族“防火墙”的设 置初衷，大部分高净值人群在家族信托的投资过程中，追求较低的投资风险和相匹配 的收益。４８．２５％的受访者希望家族信托的投资比个人账户更保守；４２．６７ ％的受访者希望两者风险偏好相同；仅９．０８％的受访者有着更高的风险承受能力 ，希望家族信托的投资要比个人账户更激进，因为已经在整体资产中做了风险分散的 权衡。 《报告》也显示，在净值化转型的大背景下，家族信托在资产配置过程中也面临 若干挑战。受访者认为排前三位的困难，一是各类资产收益率普遍下降；二是资本市 场波动太大；三是不知道如何优化资产管理配置方案。部分受访高净值人群表示，需 要借助财富管理机构的专业投资能力，以实现家族信托资产的稳健增值。 [32] \t