疫情影响逐渐减弱　上市险企前５月保费回暖

近日，五大上市险企先后公开今年前５月保费收入数据。从数据来看，今年前５ 个月，五家上市险企合计实现超１．２９万亿元的保费收入。尽管今年开门红阶段受 到疫情影响，但从单月数据来看，４、５月份保费收入较一季度有明显好转，行业线 上线下经营正逐步恢复正常。 前５月人身险业务增速超５％ 较之过去，今年保险业的发展受疫情影响由线下经营为主逐步探索向“线上＋线 下”双线经营转变，人们的健康意识被唤醒，再加上一系列养老险、健康险、重疾险 等政策落地，二季度人身险保费增速逐渐回归正常。 从数据来看，前５月，五大上市险企人身险业务合计揽收０．８７万亿元保费收 入，同比增长５．３９％；５月单月原保险保费收入达９６７亿元，同比增长１１． ５１％。 具体来看，在寿险公司方面，前５月，中国人寿以３６９８亿元的保费收入领跑 寿险业务；平安人寿紧随其后实现保费收入２４６２．８亿元；太保寿险、新华保险 以及人保寿险分别以１１６４．６９亿元、７９０．０９亿元以及６１９．８６亿元 实现超百亿元保费收入。除平安人寿以及人保寿险外，其余３家均实现保费收入同比 正增长，其中，新华保险同比正增长３２．１２％，进一步扩大了其寿险业务市场份 额。而与１至４月保费收入相比，平安人寿与人保寿险负增长则有所缩窄，保费收入 情况逐渐好转。 在健康险公司方面，今年前５月仍保持了十分亮眼的成绩。前５个月，人保健康 保费收入达１８１．０９亿元，同比增长５３．２２％；平安健康保费收入达４０． ６１亿元，同比增长６２．１１％。 可以看出，经过多个月的“沉寂”，目前５大上市险企正全力恢复正常运营，提 升保费收入。具体来看，平安人寿的两全产品与线上经营是帮助其５月新单降幅有所 收窄的主要原因。自５月起，以“两全＋终身”重疾组合作为主力产品组合，并配合 以司庆、高管直播等促销形式，平安人寿进一步提升了长险的销售；太保寿险也以产 品升级推动长险销售，弥补线下代理人尚未实现完全展业的不足；中国人寿则在疫情 防控阶段加大力度恢复线下展业，５月单月实现保费收入３２３亿元；而新华保险则 在银保渠道持续发力；另外，人保寿险尝试从以银保业务为主向以个险业务为主开展 转型。 对此，光大证券分析师王一峰表示，２０２０年五家险企整体战略及未来取向有 所分化。公司产品销售量价产生不同的战略方向。平安和太保着重保险回归保障，险 企重价值转型导致短期保费承压，但长期贡献价值。参考国际经验，价值化转型为保 险公司长期发展的必由之路，从利差驱动到死差驱动是保险行业长期稳健发展的核心 。同时疫情对社会经济的负面影响有所减弱，各行各业复工复产有序展开，预期国内 疫情环境改善叠加转型成效下，险企经营将厚积薄发。 值得关注的是，今年以来，针对人身险行业的利好政策接连出台，包括《关于促 进社会服务领域商业保险发展的意见》《关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的 通知》以及《重大疾病保险的疾病定义使用规范修订版（公开征求意见稿）》等，提 出包括力争在２０２５年健康险市场规模达到２万亿元、探索满足６０岁以上老年人 的保险需求、修订重疾定义以及进一步扩展保障范围等在内的相关举措，进一步规范 人身险市场发展方向，细化了诸多细则。 车市回暖拉动车险业绩 对财险公司来说，新车销量逐步回升是推动财险业保费增速改善的重要原因之一 。数据显示，今年前５月，“老三家”合计揽收０．３８万亿元保费收入，同比增长 ６．６９％。其中，人保财险、平安产险、太保产险累计原保费收入分别实现２００ ６．３２亿元、１１９６．６６亿元以及６３０．４２亿元。其中，太保产险保费同 比增速继续保持十位数增长，达到１２．１２％。５月单月数据显示，人保财险、平 安产险、太保产险保费收入分别为３５９．１１亿元、２３１．２亿元以及１２２． ６２亿元。 数据显示，今年５月我国狭义乘用车销量单月同比增长１．７％，摆脱了单月同 比负增长的趋势，车辆销售回暖。受益于此，车险增速也在回暖。 对此，王一峰表示，短期来看，此次疫情影响出行导致车险出险率下行，抵减车 险保费收入下滑带来的净利润下滑。长期来看此次疫情引起的数字化理赔及线上服务 加速发展，将使得车险总体赔付率不升反降，车险综合成本率下行的趋势或将持续。 在非车险方面，总体增速受疫情影响小于车险，而非车险的快速发展也是助力财 险业复苏的重要原因。今年前五个月，人保财险和平安产险的意健险累计增速实现１ ９．１％以及２９．６８％；另外，人保财险以１６５．１亿元的农险保费收入，实 现同比１６．３％的增速，农险与意外及健康险这两大险种成为拉动人保财险保费增 长的主力险种。 受疫情影响，今年以来保险公司加快建设“线上＋线下”双线发展的道路，进一 步拓展了线上渠道及服务。其中，不少互联网保险公司也开足“马力”在互联网时代 “厮杀”。以众安在线为例，今年前５月，其实现原保险保费收入总额约５３．４９ 亿元，同比增加１６．５９％，特别是疫情期间，其线上需求持续扩大。 疫情倒逼保险公司加速发展线上化进程，这一过程是不可逆的。当前，不管是传 统险企还是互联网保险公司都在寻求更加有利于自身发展的策略，这将对保险线上渠 道及服务的持续拓展产生有利影响，从而提升消费者满意度，加快行业的转型升级。 [32] \t