上海地区银行净值产品余额约占51%

6月16日，上海商业银行金融服务联席会议发布的《上海市商业银行金融服务年度报告(2019)》(以下简称《报告》)显示，截至2019年底，上海非保本银行金融产品余额达到2.7万亿元，占全国的11.5%;净值产品余额约占51%，比2019年初高出约14个百分点。 展望未来银行业金融市场的发展趋势，报告指出，银行业金融市场面临多重挑战：不断推进净值转型，提高标准化资产比重，调整和转变管理模式和管理体制，迫切需要加强投资能力建设，使其他资产管理业务竞争更加激烈。 报告还披露了各银行今年金融业务的发展战略，至少包括上海农业商业银行、中国工商银行上海分行、中国农业银行上海分行、交通银行金融管理部和招商银行上海分行，报告指出它们将改善股权资产的配置。 净值产品余额约占51% 数据显示，截至2019年底，我国银行理财业务余额23.4万亿元，占各类资产管理业务的四分之一。其中，上海市银行业金融服务余额26.9万亿元，比年初增长17%左右，占全国金融服务总额的11.5%，全年共筹集金融产品12.23万亿元。 据介绍，上海银行业金融服务有四个特点：一是公共理财产品占市场绝对主体，余额2.57万亿元，约占金融产品总余额的95%;二是产品净值和开放式转型继续深化，净值产品约占51%，开放式产品约占66%;三是封闭式产品期限集中在6-12个三个月和3-6个月，分别占产品余额的12%和10%，而开放式产品期限集中在一个月以内(含)，约占35%;四是在市场份额上，股份制银行占一半，大型银行占30%。 具体来看，截至2019年底，上海银行净值产品规模达到1907.31亿元，占比超过60%，比年初提高约15个百分点;上海农业商业银行净值金融产品规模达到529.58亿元，占比47%，兴业银行流动资产净值占比57%。 同时，报告披露，上海银行和上海农业商业银行均已开始申请设立金融子公司;兴银金融正在研究论证在上海设立专业子公司的可行性，并积极探索与外国机构建立合资金融公司。 几家银行声称要改善股本资产的配置 根据资管新规的要求，到2020年底，保本理财产品将逐步退出市场，净值理财产品将成为银行理财未来的发展方向。据介绍，金融子公司将逐步走向市场，银行金融服务的机遇与挑战并存。 “经济活动受到抑制后，企业的融资需求也有所下降，资产价格和资产数量都有所下降，资产配置受到很大挑战;在净值转型过程中，银行融资面临净资产退出和产品更新换代的多重压力。资产方面的压力进一步传导到产品方面。”报告中特别提到了这一点。 据介绍，理财子公司需要构建更加完善的投研体系，构建以多元化资产投资为核心的投研体系，增强多元化资产配置能力;丰富资产配置渠道，打造具有自身特色的投资能力在股权投资领域，借助fof/mom等形式逐步介入股市，推出被动指数产品，探索推出主题股权产品等。 报告同时表示，随着越来越多的银行理财子公司获批，中国资产管理行业原有的市场格局将逐步改变，这就要求：建立营销网络，加强营销渠道的互动;运用金融技术，准确分析需求;做好客户细分，提供个性化产品服务。 报告建议：“在与信托、证券、基金等资产管理机构的竞争中，要充分发挥资产收购的差异化优势;通过fof、mom等方式，加强与不同类型机构的投研合作。”。 报告还披露了各家银行的理财业务发展战略：上海银行积极构建以多元化资产投资为核心的投资研究体系;上海农业商业银行拓展直接融资市场、股权和衍生品市场，科技创新板等高附加值资产投资;工商银行上海分行积极探索非标资产和资本市场商机;农业银行海市分行将密切关注资本市场动态，提高投资水平股权资产的经营能力;交通银行财务管理层将以债券配置为标准，超额配置股权资产，适当配置境外资产;招商银行上海分行将要求股票收益和混合收益，提高债券产品比重，重点布局固定收益+产品。 [32] \t