商业银行结构性存款收益结构设计明显变化

随着一系列监管要求的落实，商业银行存款收入结构设计也发生了重大变化。记者走访调查后发现，过去银行的结构性存款是两级收入结构，浮动收益率的波动幅度设计比较窄，可以“保证”投资者的收益，但现在这样的产品越来越少，目前，更多的是设置三档收益率或者宽幅收益区间。 具体而言，与两个区间挂钩的结构性存款只有两个预期收益率。当满足触发条件时，获得最小收益；否则，获得最大收益。三级区间结构性存款结构比二级区间复杂，收益率区间范围较大。最终收入落入中间区间的概率较大。 一家大型国有银行的客户经理告诉记者，为满足监管要求，该行最近调整了结构性存款的产品设计。目前，已发行的结构性存款多为三级收益结构，触发执行条件的概率直接决定了最终支付给投资者的收益。具体来说，触及担保利率的概率为15%，获得中等收入的概率为75%，达到最高收入的概率为25%。”三级收入结构存款波动性相对较小，收入较为稳定，符合保本理财的监管要求。” 一家股份制银行网点的理财经理告诉记者：“从这次发行的产品来看，几乎都是三级收入结构，只有外币类仍然与两级间隔挂钩。” 尽管部分银行仍在销售与两级收益率区间挂钩的结构性存款，但从产品收益率的角度来看，扩大结构性存款最高预期收益率与最低预期收益率的差距，更符合实际结构性存款的基本要求。 在上述国有行为中，只有一种产品与两个层面挂钩。据悉，该产品的预期年产量为0.3%或4%。该行财务经理提醒，虽然最高收益率可能高达4%，但我们不能只看最高预期收益率。该产品的收益率也达到了前一时期的最低水平。”未来，投资理财产品将面临亏损风险。” 此外，结构性存款的产品设计也越来越规范。记者注意到，不少银行在已下发的结构性存款产品手册中增加了“冷静期”一栏，一些银行也在宣传单上用红色粗体标明，提醒投资者理性投资。 值得一提的是，在记者咨询过程中，银行工作人员的合规销售意识也比以前强了很多。不少理财经理主动提示产品风险，表示有可能达到最低收益，并提醒投资者近期银行间理财亏损。 [32] \t