兴业银行成功发行２０２０年首单不良资产证券化产品

６月１５日，兴业银行“兴瑞２０２０年第一期不良资产支持证券”（以下简称 “兴瑞一期”）在银行间债券市场成功发行，规模２．１８亿元，受到投资者的热烈 追捧。这是兴业银行继“兴瑞２０１７年第一期不良资产支持证券”后发行的第二单 不良资产证券化项目。 据悉，“兴瑞一期”优先档规模１．７０亿元，ＡＡＡ评级，票面利率２．９０ ％，认购倍数为１．３倍；次级档规模０．４８亿元，认购倍数为７．８２倍，以１ ０６元的价格溢价发行，投资价值得到市场充分认可。 “兴瑞一期”项目基础资产为信用卡不良资产债权，未偿本息费余额约为２５． ３９亿元，入池信用卡不良债权的加权平均逾期期数为５．８３个月。本项目具备较 高的预期回收率，超额抵押比率为１１６５％，充足的安全边际对本次资产支持证券 的兑付有充足保障。此外，项目在交易结构设计上设置了缓释现金流波动、保障优先 档资产支持证券投资者利益的相关安排，进一步缓释现金流波动产生的兑付风险。 兴业银行资产质量在同类型银行中一直处于优良水平。２０１９年末不良贷款率 １．５４％，且连续三年下降，今年一季度末继续下降０．０２个百分点至１．５２ ％。与此同时该行坚持向资产质量管理要效益，积极探索创新投行化、市场化不良资 产处置手段，“兴瑞一期”的发行，是我行通过资产证券化对信用卡不良资产处置领 域的进一步探索。”兴业银行特殊资产经营部总经理方智勇表示。 [32] \t