银行系金融科技子公司：走好“独立之路”任重道远

随着农行旗下金融科技子公司近日在北京宣告成立，目前，五大行的金融科技子 公司已配齐。与此同时，建行旗下建信金融科技有限责任公司（以下简称“建信金科 ”）近日发布增资公告，意味着银行系金融科技子公司市场化发展迈出重要一步。 时至今日，距离第一家银行系金融科技子公司成立已有５年时间，而在业内人士 普遍看来，银行系金融科技子公司仍然处在发展的起步阶段，走好“独立之路”仍面 临着多重挑战。 科技子公司加速落地 ７月２８日，农行发布公告称，通过附属机构设立的农银金融科技有限责任公司 （以下简称“农银金科”）正式注册成立。另外，今年１月，交通银行也宣布拟设立 金融科技子公司，至此，银行系金融科技子公司有望达到１２家。其中，除了工、农 、中、建、交五大行外，还包括兴业、平安、招行、光大、民生、华夏６家股份行， 以及北京银行１家城商行。 在数字化浪潮下，金融科技在支撑银行转型发展中的分量日益加重。２０１５年 ，兴业银行成立兴业数金，拉开了银行系金融科技子公司的序幕，此后，银行系金融 科技子公司陆续落地。特别是２０１９年，工行、中行、华夏银行及北京银行子公司 集中落地，掀起了一波设立浪潮。 在业内人士普遍看来， 成立独立的金融科技子公司，在制度、人才和激励等各 方面可以更加灵活，更有利于科技实力的打造。如农行此次表示，设立农银金科是落 实治行兴行“六维方略”、加快科技赋能、推进数字化转型的重要举措。通过设立农 银金科，将加速推进经营转型，释放金融科技创新活力，培育金融科技核心竞争力。 从现有的十余家金融科技子公司发展来看，“由内向外”是大多金融科技子公司 遵循的发展轨迹，即先大力服务本行集团，在此基础上，将平台系统、产品与服务对 外进行科技输出。 “目前，公司主要还是承接银行自己内部的一些ＩＴ项目，不过随着发展，输出 技术是必然的，因为很多项目具有可复制性。”某去年成立的科技子公司内部人士向 《金融时报》记者透露。 一些发展较快的科技子公司已逐渐将科技输出作为发展重心。作为最早的一家银 行系金融科技子公司，成立５年的兴业数金的服务对象已由集团内部及集团客户，逐 渐发展成以服务同业金融机构为主。兴业数金的官网显示，该公司的客户涵盖中小银 行、非银机构、政府与公共服务、产业互联网参与者。２０１９年，该公司的金融行 业云服务品牌“数金云”累计签约３６６家中小银行，累计上线服务２１１家中小银 行。 试水市场化发展 在持续扩容的同时，银行系金融科技子公司市场化发展也迈出了重要一步。近日 ，建信金科发布增资公告，拟引入不超过５个投资方，增资后新股东持股比例不超过 １０％。建信金科表示，此次募集资金主要用于支持业务经营及战略投资需求。 建信金科于２０１８年４月在上海开业，是国有大行中首家成立的金融科技子公 司。此次增资被业内解读为释放了银行系金融科技子公司市场化运作、股权多样化发 展的信号。 事实上，如何实现市场化运作，是金融科技子公司一直以来面临的难题。有业内 人士表示，金融科技子公司在总行和集团提供的灵活机制与资源保障下，不应仅仅是 一个传统的成本中心，而应通过自身能力的扩充和市场化探索，逐步转变成面向外部 市场、对外赋能的利润中心，实现创收。 早在２０１９年１２月，建信金科战略专家王鑫然就曾在论坛中透露，建信金科 前期８０％的重点都是服务于母行，除此之外还有两个重点：一是同业输出，二是在 市场化方面更进一步。希望将区块链、大数据等新技术应用到市场中，这也是当初将 金融科技子公司剥离出来的长远想法。 有业内人士透露，建信金科此次有可能会引入在互联网等领域有独特优势的股东 方。而引入战投后，建信金科有望借助市场的力量，加速金融科技业务拓展，丰富建 信金科组织的多样性，有利于公司打造优势。 在分析人士看来，建信金科此举为行业发展注入新的资本力量，有助于进一步加 快金融与科技的深度融合，也为金融科技子公司股权结构的多样化发展提供了有益的 借鉴，在不影响企业经营管理的前提下，充分利用社会资金实现快速发展。 亟须提升金融科技实力 在业内人士普遍看来，银行系金融科技子公司仍然处在发展的起步阶段，其未来 之路仍面临着多重挑战。 “银行系金融科技子公司主要面临两方面的挑战，一是能否扛起银行自身科技转 型的重担，以子公司的身份推动母行全面转型；二是能否打开外部市场，实现商业层 面的可持续性。”苏宁金融研究院副院长薛洪言认为。 首先，进一步提升金融科技实力。一位银行内部人士对《金融时报》记者透露， 目前，该行的科技子公司所承接的母行科技项目只占少部分。“有很大一部分还是需 要依靠外部科技公司的合作，子公司的科技实力需要尽快提升。” 在此基础上，如何市场化发展，逐步摆脱对母公司的过度依赖，实现独立盈利， 也是亟须突破的问题。 事实上，目前几乎所有科技子公司仍处于亏损的状态。建信金科在公告增资计划 的同时披露业绩显示，２０１９年全年，建信金科营业收入３２．３１亿元，同比大 涨超过４７０％，但全年仍净亏损了约４．７２亿元。 成立已５年的兴业数金也是如此。财报数据显示，２０１９年上半年，兴业数金 未经审计的资产总额３．７４亿元，负债总额１．１８亿元，营业收入６７８８万元 ，净亏损达１．６７亿元。 亏损的原因不难理解。金融科技子公司成立初期的系统、人员投入本身就很大， 而研发和科技实力是业务合规开展的基础，需要持续投入大量的资本，短期内还难以 盈利。 要实现商业层面的可持续性发展，需要尽快找到自己的定位。从目前来看，整个 行业同质化较为严重，另外还有互联网公司、第三方金融科技公司等抢占赛道，竞争 十分激烈。有业内人士预测，未来的趋势可能是围绕金融机构的科技子公司形成一个 生态，在科技共同体的生态下，共同体的成员有些提供数据库服务，有些提供ＡＩ服 务，有些提供容器，总之是在科技共同体下对外去进行各类合作。 “相信整个的市场足够大，每一家科技公司都能在市场上找到自己的所长，做到 协调发展。”上述银行内部人士表示。 [32] \t