寿险转型升级:老话题下有新内涵

寿险业转型升级是个老话题。“自2013年拉开转型大幕以来，至今已取得了积极进展。重点体现在发展质量持续提升、服务民生能力加强、改革开放步伐加快以及风险防范成效显著四个方面。” 银保监会副主席黄洪近日在中国寿险业转型发展峰会上表示。 仅从行业自身发展质量这一指标来看，人身险在实现快速发展的同时，也守住了风险底线。人身险规模保费收入从2012年的1.18万亿元增加到2019年的3.84万亿元，年均复合增加率18.4%；资产规模从2012年的6.1万亿元增加到2019年的16.9万亿元，年均复合增长率15.7%；盈利公司数量从2012年的21家增加到2019年的63家，行业净利润7年增加了29倍，达到2429.2亿元；国际影响力不断提升，2019年世界500强企业排名中，我国有10家保险公司入围，数量上仅次于美国。 在持续严监管态势下，截至2020年6月末，人身险行业偿付能力充足率达到204.4%，综合偿付能力溢额2.09万亿元；前6个月，经营活动现金流9503亿元，同比增长78%，具备较好的抗冲击能力。 加强对关键人群保险供给 “虽然成效显著，但当前我国人身保险市场仍存在不少短板和弱项。”黄洪表示。 黄洪认为，虽然我国保险业总资产位列全球第二位，但保险深度和保险密度只有4.3%和430美元。在应对重大公共卫生事件和重大自然灾害时，我国人身保险业发挥的风险补偿作用非常有限。 “当前，寿险业发展中存在周期性、结构性和体制性问题，但最为突出的仍是结构性问题。”中国人寿保险股份有限公司总裁苏恒轩表示，在产品层面，保险产品同质、价格竞争严重，一些领域由于种种原因缺乏关注。比如，我国高血压和糖尿病患者分别高达2.7亿人和1.2亿人，这类人群保险意识强，但保险产品供给却远远不足。 从我国网络互助蓬勃的发展态势中不难看出，保险产品对关键人群的供给尚显不足。数据显示，截至2020年二季度，网络互助累计注册用户超过3.4亿人，平台超20个；累计受助用户超过8.45万人，全行业件均13.21万元。 抓住“双循环”下的新机遇 转型升级是个老话题，但也不断被赋予新内涵。苏恒轩表示，面对百年未见之大变局，“双循环”新发展格局这一重大战略构想的提出，为寿险转型升级提供了新机遇。 首先，新需求成为提升保障水平新动力。国内大循环的启动离不开需求端的释放，而研究表明，社会保障水平越高，消费动力越足。我国社会保障体系已实现“全覆盖、保基本”，但“多层次、可持续”有待进一步提升。比如，2019年，我国居民医保、基本养老保险基金结余率分别为4.5%、7.5%，较2010年分别下降了近30个百分点和15个百分点。 随着人口年龄结构老化，社会保障体系的可持续性面临巨大挑战。因此，寿险业必须深入思考，在“发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用”指导下，如何抓住参与和服务社会保障体系建设的机遇，以实现社会、企业以及客户价值的有机统一。 其次，新市场打开寿险发展新空间。“双循环”意味着大市场，随着京津冀一体化、粤港澳大湾区、长江经济带等区域战略的实施，城市群、都市圈的出现，打破了过去行政区域主导的人口、资源流动模式，势必带动寿险产品设计、销售、服务模式的改变。 再次，新基建形成保险资金新风口。新型的基础设施建设、战略性新兴产业、城市化等迎来巨大投资空间，与保险资金的周期长、规模大、来源稳定等特点高度匹配。寿险资金可通过布局5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通投资，既能形成稳定的长期回报，也有利于缓解资产负债匹配缺口问题。 最后，新技术加速转化为发展新动能。当前，数字化、互联网化、智能化已在寿险企业得到长足发展和应用，数字化基础平台全空域、全流程、全场景、全解析和全价值的特点，正全面改变产品、销售、服务、投资全价值链，并对寿险公司决策、精算、财务、组织架构等各个管理环节产生深远影响。 [32] \t