| 基金代码 |
121011 |
| 基金全称 |
国投瑞银货币市场基金 |
| 基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 业绩比较基准 |
同期7 天通知存款利率(税后)，即(1-利息税率)×同期7 天通知存款利率 |
| 投资风格 |
收益型 |
| 投资目标 |
在力求基金资产安全性和较高流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的收益率。 |
| 投资范围 |
本基金投资于以下金融工具：
1、现金；
2、期限在1 年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；
3、剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；
4、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 |
| 投资理念 |
以价值分析为基础，宏观与微观、定性与定量分析相结合，进行主动式管理，为投资者实现资产的保值和增值。本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率以及货币市场资金供求情况来预测货币市场利率走势，并对各投资品种的收益率、流动性、信用风险、平均剩余期限和利率敏感性进行综合分析，评定各投资品种的投资价值，在严格控制风险的前提下，主动构建及调整投资组合，力争获取超额收益。 |
| 首次募资金额 |
383,296.29万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
.01元 |
| 直销申(认)购最低额 |
.01元 |
| 定期定额最低申购额 |
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| 管理费用 |
0.33% |
| 托管费用 |
0.10% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、本基金收益分配方式为红利再投资。在不影响基金份额持有人利益情况下，经与基金托管人协商一致并经中国证监会批准后，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需经基金份额持有人大会决议通过；
2、“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；
4、本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每日收益支付时，其累计收益为负值，则缩减投资者基金份额。若投资者赎回基金份额时，其对应收益将立即结清；若收益为负值，则从投资者赎回基金款中扣除；
5、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一工作日起，不享有基金的收益分配权益。
6、本基金收益每日进行支付；
7、本基金每一基金份额享有同等分配权；
8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 |
| 投资策略 |
本基金在追求流动性、低风险和稳定收益的前提下，依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变动预期，综合考虑各投资品种的流动性、收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。
1、资产配置策略
（1）整体配置策略
根据对利率水平、GDP、CPI、PPI、货币供应量、国际利率水平、汇率等宏观经济指标和宏观调控政策的分析，决定基金投资组合的剩余期限及期限分布结构。
（2）类别资产配置策略
根据不同类别资产的收益率水平（各剩余期限到期收益率、利息支付方式和再投资便利性），并结合各类资产的流动性特征（日均成交量、交易方式、市场流量）和风险特征（信用等级、波动性），决定各类资产的配置比例和期限匹配量。
（3）明细资产配置策略
根据明细资产的信用等级、剩余期限和流动性（日均成交量和平均每笔成交间隔时间）进行初步筛选；根据明细资产的收益率与剩余期限的结构合理性，决定其投资价值，进行再次筛选；根据明细资产的到期收益率波动性与可投资量（流通量、日均成交量与冲击成本估算），决定具体投资量。
2、交易策略
本基金通过研判货币市场利率趋势、货币供求关系和各短期金融工具相对收益期限结构状况，在有效控制流动性风险的基础上，贯彻实施以下投资策略：
（1）货币市场利率预期策略
通过宏观经济形势、财政货币政策和短期资金供求状况的深入分析，对短期利率走势进行合理预估，并据此实施以调整基金组合平均到期期限为主的资产配置策略。当预期短期利率呈下降趋势时，侧重配置期限稍长的短期金融工具；反之，则
侧重配置期限较短的金融工具。
（2）资产动态优化配置策略
在对利率趋势，各短期金融工具的市场规模、流动性以及与其期限相对应的预期收益率进行深入研判的基础上，在流动性要求约束下，以收益极大化为目标，建立动态规划模型，对类属资产配置比例以及类属资产内部不同期限结构品种的配置
比例进行优化。
（3）套利策略
不同交易市场或不同交易品种受参与群体、交易模式、环境冲击、流动性等因素差异化影响而出现定价差异，从而产生套利机会。本基金在充分论证这种套利机会可行性的基础上，适度进行跨市场或跨品种套利操作，提高资产收益率。如跨银
行间和交易所的跨市场套利，期限收益结构偏移中的不同期限品种的互换操作（跨期限套利）。
（4）峰值策略
把握资金供求的瞬时效应，积极捕捉收益率峰值的短线机会。如新股发行期间、年末资金回笼时期的季节效应等短期资金供求失衡，导致回购利率突增等。
（5）现金流均衡管理策略
通过对基金申购、赎回现金流的预测，在投资组合的构建中，对各投资品种的剩余期限搭配进行合理布局。例如，为满足日常的较稳定的现金流变现需要，可采纳相同品种（如回购等）的滚动投资策略，即采用均分资金量、持续滚动投资的方
法，使得该品种自然到期兑现的现金流在时间上均匀化。 |
| 决策依据 |
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| 决策程序 |
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| 投资标准 |
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| 风险收益特征 |
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 |
| 风险管理工具 |
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