信托制度与信托理财

什么是信托？根据信托法第一章第二条，委托人基于对受托人的信任，将其财产 权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定 目的，进行管理或者处分的行为。信托法第二章第六条、第七条，设立信托必须有两 个前提条件：一是必须有合法的信托目的；二是必须有确定的信托财产，并且该信托 财产必须是委托人合法所有的财产。 了解信托的基本概念之后，再来看一下当前信托行业的发展情况。信托与银行、 证券、保险并称为金融业的四大支柱，截至２０２０年一季度末，全国６８家信托公 司受托资产规模为２１．３３万亿元。伴随着行业规模的逐渐扩大，社会对信托的认 知度逐渐提高，个人与机构都可根据需求与信托展开合作。 个人对信托的需求主要包括五个方面：个人财产管理信托，即个人为满足自身财 产保值增值的需求而设立信托，将财产委托受托人进行管理。 婚姻家庭信托，即由婚姻关系的一方或双方作为委托人，出于保护家庭财产的目 的，而设立信托，这种信托一般具有家庭破产时保障家庭基本生活、规避离异配偶或 其再婚配偶恶意侵占财产等作用。 子女保障信托，即由委托人（父母、长辈）出于保障子女的目的而设立的信托， 这种信托广泛运用于子女海外留学费用的给付、离异子女的抚养费支付、提供未来孩 子教育及创业基金等。 遗产管理信托，即指委托人预先以立遗嘱的方式，将财产的规划内容，包括交付 信托后遗产的管理、分配、运用及给付等，详订于其中，这种信托的作用包括：帮助 没有能力管理遗产的遗孀遗孤按遗嘱人生前愿望管理信托财产；合理分配遗产，避免 遗产纷争等等。许多中外名人、富豪多采用遗产信托这一资产传承方案，比如洛克菲 勒家族、梅艳芳、戴安娜王妃、沈殿霞、迈克尔·杰克逊等均采取遗产信托来传承自 己的财产。 养老保障信托，即由委托人出于养老保障的需要，而和受托人签订信托合同，委 托人将资金转入受托人的信托账户，由受托人依照约定的方式替客户管理运用。这种 信托是适用于退休规划的有效工具，可以有效弥补我国目前社会养老保障体制的不健 全。 特别值得提及的是，民法典第１１３３条第３款提到“自然人可以依法设立遗嘱 信托”，在一字千金的民法典这一重大基础性法律中写进这个条文，未来信托的服务 功能将更加得以彰显。 当前，银保监会正在开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作，金融市场 的乱象及风险正充分暴露，投资者也屡有疑问，信托到底怎么了，如何选择好的信托 产品呢？ 从行业来看，２０２０年是信托文化建设工程５年计划实施的第一年，各信托公 司也意识到，面对严峻的市场环境，离不开信托文化的基础支撑和文化供给，在重视 自身转型发展的同时，开展各类文化建设活动。正如重庆信托总裁窦仁政在２０２０ 年７月１２日重庆信托举办的“重信文化”金融消费者教育直播活动上所言，以信为 基，把“受益人利益最大化”作为公司长远发展的根本；保护消费者的合法权益，珍 视投资者的每一分利益，是重庆信托继往开来路上永不改变的坚守。 从信托自身的特点和发展方向看，中国信托业协会首席经济学家蔡概还在上述活 动中提出，财产的独立性是资产管理的关键，而信托制度的核心要义：信托财产的独 立性、信义义务与受托责任，决定了信托是理想的资产管理工具之一。在疫情防控背 景下，在“六保六稳”号召下，信托行业充分发挥自身制度优势，着力引导资金投向 实体经济，助力企业复工复产，助推我国经济高质量发展。信托业务发展的方向有三 点，一是逐步压缩融资类信托业务规模，进而向投资类信托转型；二是家族信托规模 的扩大，家族信托除财富传承功能之外，更能规避传承过程中的各类风险，破解“富 不过三代”的魔咒；三是慈善信托，自２０１６年慈善法的通过，慈善信托得到稳定 发展，助力公益事业。信托公司疫情期间共备案８５单抗疫专项慈善信托，体现了信 托行业的社会担当；截至２０２０年６月，为助力脱贫攻坚，信托公司共设立了１７ ７单扶贫类慈善信托。 那么，金融投资者如何选择好的信托产品和信托公司？蔡概还认为，金融投资者 选择好的信托产品需要做到以下三点：一是了解自己，仔细考虑投资目的、预期收益 率、投资期限，同时具备成熟的投资心态；二是了解信托公司，了解信托公司的特色 与专长，选择市场信誉好、管理团队优秀、管理经营业绩良好、资产质量有保障的信 托公司；三是了解信托产品，辨别信托产品的投资方向与风险。 [32] \t