外资股东欲１００％持股汇丰人寿　友邦申请“分改子”

２０１９年１０月，为加快金融业对外开放，银保监会出台文件，明确从２０２ ０年１月１日起，寿险公司的外资持股比例可以达到１００％。随后，友邦宣布将上 海分公司改建为友邦全资持股的人寿保险子公司，意图实现多年的独资梦。 显然，看好内地市场的外资寿险企业并不止友邦一家。５月４日，汇丰保险发布 公告称，收购国民信托所持有汇丰人寿５０％股权，若交易获批，汇丰人寿也将成为 外资独资险企。截至目前，银保监会官网暂未有关于友邦“分改子”的批复，友邦和 汇丰究竟谁将成为第一个外资独资寿险公司？ ０１ 汇丰保险拟全资控股，汇丰人寿成立１０年仍未盈利 ５月４日，汇丰保险（亚洲）有限公司（以下简称“汇丰亚洲”）宣布称，已与 其在华寿险合作伙伴——国民信托有限公司（“国民信托”）达成协议，拟将收购国 民信托所持有的汇丰人寿５０％股权。交易完成后，汇丰人寿将成为其在内地的全资 控股子公司。不过，该交易尚需要银保监会等监管机构核准。 汇丰集团行政总裁祈耀年对此表示：“面对卫生事件所带来的严峻挑战，集团依 然采取措施稳步推进战略实施。将有助于加快亚洲业务发展战略目标，尤其是在高速 发展的粤港澳大湾区全面铺开业务。此外，其也将进一步提升我们的财富管理服务能 力，为集团业务战略的又一重点提供动力。” 公开信息显示，汇丰人寿由汇丰亚洲及国民信托于２００９年合资组建，股东双 方各持５０％股权，公司注册资本为１０．２５亿元。虽然成立至今已有１０年，但 是汇丰人寿仍未进入盈利周期。 公开数据显示，２０１０～２０１９年，公司保险业务收入从１．１８亿元增长 到１８．２４亿元，实现逐年增长趋势，但其盈利情况亦不稳定，２０１０—２０１ ９年净利润分别为－１．２２亿元、－１．４６亿元、－１．１２亿元、－０．２４ 亿元、１．０１亿元、１．７６亿元、－１．６１亿元、１．１２亿元、－２．０６ 亿元、０．１５亿元，成立１０年汇丰人寿已累计亏损３．６７亿元。 作为银行背景的保险公司，汇丰人寿的营收大部分也来自银保渠道。２０１９年 年报显示，其银保渠道占比已经高达９８．５６％，没有个险渠道。２０１３年３月 ，汇丰人寿宣布整合公司资源，关闭个人营销渠道，专注银保核心业务的发展。业内 人士表示，汇丰人寿关闭个险渠道，或因其个险业务“不赚钱”。截至２０１３年发 布消息时，汇丰人寿个险营销员仅有１６０多人，９２％的新单业绩来自银保业务， 个险微乎其微。此后该公司对银保渠道愈加依赖，公开数据显示，２０１５～２０１ ８年，其银保兼业代理保费占比分别为９５．９％、９６．５％、９７．７％、９８ ％。 疫情之下，各大保险公司保费收入普遍低迷，汇丰人寿却表现尚可。２０２０年 一季度偿付能力报告显示，前３月保费收入４．９亿元，同比增１３３％，净利润－ ８０４２万元，较去年同期有所扩大。 ０２ 友邦拟申请“分改子”，高薪挖角李源祥开拓内地市场 与汇丰人寿高度依赖银保渠道不同，友邦则是以高质量的个险渠道闻名。 ２０１９年１２月２６日，友邦发布公告要“分改子”，计划将上海分公司改建 为友邦全资持股的人寿保险子公司，同时友邦表示在“分改子”获批后将启动分支机 构增设计划。早在 １９９２年，友邦保险公司就率先以独资身份进入中国市场，至 今，已经在中国已经经营２５年，２０１９年年报显示，友邦保险集团税后营运溢利 约４５９．２８亿元。 就新业务价值而言，中国内地市场已经成为其贡献度第二大的市场，也是增长最 快的市场之一，２０１９年实现年化新保费１２．４８亿元，同比增长１６．９６％ ，在集团占比１８．９５％；实现新业务价值１１．６７亿元，同比增长２７％，占 比高达２６％。 在友邦保险欲成立独资寿险公司之前，２０１９年１１月２２日，平安高管李源 祥因千万年薪转会费而轰动一时。业内人士指出，友邦此次高薪“挖角”李源祥，最 大的目的是进一步拓展内地保险市场。 随着金融对外开放的加速，除寿险公司外，财险公司也备受外资保险巨头青眯。 以德国安联获批首张外资保险控股公司牌照；德国安顾拟以８．８２亿元参与泰山财 险混改，法国安盛集团全资收购安盛天平剩余５０％股权，并将更名为“安盛保险” ；安达也多次收购华泰保险集团其他中小股东股权，控股意图明显。 [32] \t