财险手续费及佣金雾里看花　“中间环节”成了糊涂账

高额业务管理费背后，隐匿着各种违规手续费和佣金支出。 证券时报记者统计了２７家财险公司２０１９年手续费及佣金支出和管理费支出 情况，这些公司占据市场９０％以上份额，涵盖了大、中、小型等各类财险公司；同 时，记者通过采访多位财险行业人士，试图还原车险手续费、佣金的腾挪路径。 业务管理费占比近３０％ 证券时报记者统计数据显示，所统计财险公司业务及管理费为２３９３亿元，在 已赚保费中的占比均值为２９．８８％。占据市场七成以上份额的３家大型财险公司 业务及管理费占比位于２０％－２７％区间，大部分公司为２５％－４０％区间。最 低值为２１％，最高值为６８％。统计还显示，２７家财险公司２０１９年支付手续 费及佣金１５７１亿元，在所统计财险公司已赚保费中的占比均值为２０．６６％。 财险公司成本在财务报表里主要分成三块，一是赔付成本，二是业务获取成本（ 即手续费及佣金支出），三是一般管理成本。业务及管理费主要涵盖除手续费及佣金 之外的管理成本，包括职工薪酬、职场租金、广告及业务宣传费、业务招待费等。手 续费主要包括向保险中介机构和个人代理人（营销员）支付的所有费用，包括手续费 、服务费、推广费、薪酬等。 上述数据意味着财险行业每获取１００元保费，平均就有近３０元花费在管理成 本之上，超过２０元用于支付手续费和佣金。 “理论上，保险公司的后线运营管理成本不应该这么高，除非体量特别小。国际 上，特别大的公司一般在１０％以下，中小公司可能１０％出头，体量特别小才会超 过２０％。“一位资深财险精算负责人告诉记者，也许个别公司特定时间会高一些， 但是整个行业如此高的业务管理费的确值得深思。 “真实的管理费率应该达不到这么高。其实问题不在管理费上，而是手续费及佣 金支出科目有很大的‘水分’。”多位财险业资深人士不约而同表示，即便剔除交强 险４％的手续费率和手续费率较低的非车险业务，车险真实的手续费和佣金支出仍远 高于数据所示。 据了解，去年由于严监管带来市场理性增强，商业车险手续费和佣金支出有所遏 制，但在一些赔付率较低的城市，商业车险的手续费率仍然是４０％以上。今年一季 度由于疫情带来车险赔付率降低，一些地方的商业车险佣金一度超过了５０％。 大账之外还有小账 “手续费及佣金支出不仅在‘手续费及佣金’科目，还可以在其他业务成本、业 务及管理费，甚至在赔付支出等类目中，广告费、推广费、服务费都可能有手续费及 佣金的身影。”一位长期从事财险精算的资深人士告诉记者，这些支出往往是通过特 别方式处理过。 证券时报记者从业内人士处了解到手续费和佣金腾挪的部分路径是： 第一种是走业务和管理费通道。保险公司通过虚列其他费用套取手续费，变相突 破报批手续费率水平，公司通过虚列宣传费、劳务费、咨询费等费用科目来套取手续 费的方式比较普遍。例如，对车主给予或者承诺给予保险合同约定以外的利益，变相 突破报批费率水平，通过代理人或业务员返还现金。 在前几年网络营销兴起之时，保险公司曾大量通过支付技术服务费腾挪手续费及 佣金支出，近年来随着监管严查，这种腾挪方式已经大幅减少。 还有保险公司通过理赔查勘渠道腾挪手续费及佣金支出。例如，保险公司聘请公 估公司进行查勘估损，如果约定打包查勘费用是７亿元，有的保险公司可能支出１０ 亿元，其余３亿元用于转道支付手续费和佣金，公估公司从中抽取一定的中间费用。 有的公司向中介机构承诺支付高于报批水平的手续费率，但不及时入账；也有的保险 公司干脆虚构保险中介业务套取费用。 第二种是走理赔费用。例如，出险车辆的一次修理费用本来应该是６００元，有 的保险公司会给合作的４Ｓ店支付１０００元的理赔费用，多余的４００元便是默认 支付给４Ｓ店的“小账”。 举个例子，罗女士车辆在路上与其他车出现擦碰，罗女士全责，去保险公司指定 的４Ｓ店修理后，罗女士对比汽修厂报价发现，４Ｓ店的维修价格要比汽修厂贵１倍 。 普华永道统计显示，２０２０年第一季度监管对１４０家保险机构罚款金额累计 高达５８７１．７６万元。财产险公司罚单数量和金额均为最高，罚单数量达到２０ ２张，占比４２．９８％；罚单金额４４０５．４９万元，占比６０．７３％。去年 一季度，银保监局曾对２４家保险公司分支机构停止商业车险条款和费率，主要问题 亦离不开虚构中介业务、虚列费用、财务数据不真实等。 “中间环节”是笔糊涂账 财险公司主要通过中介、销售人员获取车险业务，并支付经纪代理费或人员薪酬 等。由于车险产品同质化严重，更加剧了市场竞争。为了获得保费收入完成业务指标 ，从业人员往往会想方设法通过虚列业务及管理费违规支付手续费。这是车险手续费 和佣金腾挪的根源。 从“小账”中流出的费用最终流向了何处？证券时报记者了解到，部分费用作为 返点回到了购买车险的车主手中，部分费用用以支付销售环节手续费和佣金，还有大 量费用被消耗在了庞杂的中间环节。 “即便手续费小账有一部分后来通过返点返给了消费者，但消费者的感受并不好 。有的消费者谈价能力强，可以获得更多折扣，有的可能就没有。”业内人士分析。 由于保险公司违规支出手续费佣金的方式多样，到底有多少费用被消耗掉，证券 时报记者询问的多位资深财险人士均无法给出一个准确数字。 本就处于竞争红海的车险市场，由于庞大中间环节的存在，经营效益很不稳定。 ２０１８年车险承保利润一度仅剩１０．５３亿元，２０１９年由于严监管带来市场 理性增强，加上抵税新政实施，承保利润提升至１０３．６０亿元。假如中间环节消 耗掉１个点，就将吞噬掉近一半车险利润。 综合化改革启幕 保险公司不惜亏本、甚至违规参与车险“费用战”，以及“返点”屡禁不止的背 后，既有行业车险费率改革行至深水区的两难困境，也有财险公司车险业务“有保费 无客户”的无奈，以及市场强规模导向的不理性刺激，更有产品同质化严重、保险公 司治理结构以及考核机制缺陷等核心问题。 一位资深财险人士曾说，在中国做财险，不做车险肯定做不大，做不好车险肯定 也做不大。这句话深刻点明了车险在中国财险公司中的重要地位。目前我国车险市场 规模在８１８８亿元左右，在产险公司保费收入中占比超过７０％。 随着商业车险改革进入“深水区”，车险核心问题也日益突出。一是 “拼规模 抢市场”的旧格局仍未完全破除，差异化定价在实际执行中被打了折扣；二是行业赔 付率下降，同时“有保费无客户”的行业难题未解，费用战乱象屡禁不止，车险承保 逼近盈亏红线。 一直以来，手续费监管在业界争议颇多。有些保险公司人士认为手续费应该严格 监管，也有不少人士认为彻底放开市场化定价，通过市场这只无形的手来实现优胜劣 汰，最终推动市场回归良性竞争。 上个月，监管部门就《示范型商业车险精算规定（征求意见稿）》、车险改革的 １３个重点问题向财险公司征求意见。此举被业内人士认为是车险新一轮改革的前奏 。棋至中盘，监管延续“渐进式＋严监管”方式推进商业车险改革的态度非常明确， 随着车险费率市场化推进，困扰行业多年的手续费恶性竞争痼疾有望彻底获得解决。 [32] \t