银行间市场ＡＢＣＰ问世　农行助力安吉租赁成功发行

日前，由农业银行和中国银行联合主承销的“安吉租赁有限公司２０２０年度第 一期（穗盈）资产支持商业票据”成功发行，发行总额为５．０３亿元，期限为１８ ０天。这笔债券是全国银行间市场首单资产支持商业票据（ＡＢＣＰ）。 近期，中国银行间市场交易商协会在人民银行的指导下，积极研究推动资产证券 化产品创新发展，在现行资产支持票据（ＡＢＮ）规则体系下，研究推出资产支持类 融资直达创新产品ＡＢＣＰ，并推动试点项目落地，服务、落实好“六稳”、“六保 ”的工作要求。ＡＢＣＰ是指单一或多个企业（发起机构）把自身拥有的、能够产生 稳定现金流的应收账款、票据等资产按照“破产隔离、真实出售”的原则出售给特定 目的载体（ＳＰＶ），并由特定目的载体以资产为支持进行滚动发行的短期证券化类 货币市场工具，为企业提供了兼具流动性和资产负债管理的新型工具。ＡＢＣＰ主要 有三个特点：短久期，可滚动发行；便利性好，可操作性强；标准化程度高，产品安 全性好。 安吉租赁有限公司在银行间市场已有多单ＡＢＮ项目经验，发行效率高，投资者 类型丰富，个人汽车融资租赁资产认可度高。在交易商协会指导下，农行与联席主承 销商中行以及各中介机构通宵达旦，仅用５个工作日完成了方案确定、中介选聘、现 场尽调、资产分析、拟定交易文本、注册备案、挂网发行、缴款起息等工作。在发行 销售过程中，农行引入多家外部投资机构，南京银行理财等积极参与了首单ＡＢＣＰ 产品的投资。 [32] \t