贷款被挪用套利　多家银行被罚

为驰援中小微企业复工复产，今年以来，银行信贷的扶持力度随之加大。然而， 在货币政策整体宽松、利率走低的背景下，企业利用低成本贷款资金违规套利的行为 也悄然抬头。 ６月４日，银保监会召开了疫情后的首场例行新闻发布会，北京、浙江、广东三 地银保监局局长齐聚，此次会议除介绍各地对中小微企业贷款政策落地成效外，主要 议题还直指银行不良贷款率风险暴露，以及贷款资金违规挪用、套利等问题。 “最近我们通过大数据发现，一些企业在疫情期间一边拿银行贷款，一边又去买 理财、结构性存款，这些实际上都是套利。部分甚至违规进入股市、房地产等限制性 领域。”北京银保监局局长李明肖称。 ６月５日，华北一家股份制银行授信审批部负责人告诉时代周报记者，“不排除 市场上有企业多头授信，拿着银行贷款去买理财的情况，近期我们内部也进行了排查 ，目前没有发现此类现象。我行的风控相对严格，如果一家企业已经有两家银行以上 的授信，我们就会不予准入了，对于授信信息系统会自然锁定。” 不过，也有业内人士对记者表示，尽管授信情况联网可查，但不同的银行风格不 一样，对企业信用评估也会有差异，部分激进、胆子大的银行是有可能接受多头授信 企业的。 ６月７日，时代周报记者以小企业主身份调查发现，尽管企业贷款资金账户的走 款迹象，银行可以做到有据可查、及时监控，但却难以防止资金从第三方（过桥方） 转出后，最终用于购房或投资理财的可能。 值得注意的是，今年以来，监管对信贷资金违规现象的处罚惩治力度也在加码。 时代周报记者梳理，５月就有定海海洋农商行、江西会昌农村商业银行等，因贷 款资金违规流入房地产领域等问题吃上罚单。 利差大资金存套利空间 在金融支持中小微企业发展的政策引导下，今年以来，商业银行信贷投放积极性 显著提升。然而，特殊时期的宽信用背后，信贷资金套利、空转问题也随之衍生出来 。 李明肖指出，银保监局监测数据显示，近期企业发债和票据融资规模上升、成本 下降，部分企业一边通过债券、票据以及疫情期间优惠利率贷款等融入低成本资金， 一边购买金额相近的理财和结构性存款进行资金“套利”。 那么，在监管部门不断三令五申，严禁将信贷资金用于购买理财产品、房产等要 求下，中小企业缘何仍顶风作案，具体的套利操作方式又是怎样的呢？ ６月７日，北京一家商业银行对公客户经理告诉记者，现在央行查信贷资金流向 非常严格，所以放款的时候一定要有指向目标，比如需要明确贷款用于购买设备或者 其他材料等，这一环节通常是能监测到的。 但他也向记者透露，“想要套利也不是完全没有可能，比如款项打到第三方账户 ，或许只是个过桥方，客户后续可以把资金转出，最终用于其他套利途径，这个过程 很多银行是没有留痕的。” ６月７日，苏宁金融研究院高级研究员黄大智在接受记者采访时表示，“目前市 场上信贷资金套利操作行为是存在这种可能的，疫情期间银行的优惠贷款利率较低， 而相同甚至更短期限的理财、结构性存款等产品利率则高得多，这便形成了套利空间 。企业以低利率拿到银行贷款，再去购买更高收益的理财产品，获取可观的利差收益 。” 除此之外，一些企业还会通过票据贴现来实现无风险套利。 ６月６日，民生银行首席分析师温彬告诉记者，近期货币市场流动性充裕，短期 利率下降较多，如央行的７天逆回购政策利率为２．２％，但市场利率则低于这一水 平。趁此机会，部分企业就会拿承兑汇票到银行去贴现，进而获取低成本的现金，最 终投资带有一定期限的结构性理财产品，从中获取利差。 监管高压整治零容忍 然而，在实体经济亟待“输血”的当口，资金套利、空转等现象的抬头，无疑会 让政策扶持的真实效果大打折扣。由此，加强监管、消除市场套利空间已迫在眉睫。 在发布会上，李明肖表示，接下来，北京银保监局将严查重罚信贷资金挪用、套 利行为，确保信贷资金真正流向实体经济领域。 浙江银保监局局长包祖明也指出，“银行必须对贷款企业进行认真的穿透、了解 企业订单情况、量化评估每个企业受疫情影响程度，对未来做准确的判断。” 事实上，今年以来，已有多家银行因信贷资金用途管控不到位，违规流入房地产 等限制性领域，被辖区内银保监局处罚。 如５月２８日，银保监会舟山监管分局发布行政处罚信息显示，定海海洋农商银 行因信贷资金违规流入房地产市场等原因，被罚款７５万元。 ５月１５日，江西会昌农村商业银行也因向房地产开发企业发放流动资金贷款； 向不符合条件的固定资产项目发放贷款等问题，被银保监会赣州监管分局处罚７５万 元。 除此之外，中国银行太原漪汾支行、鹿城农商银行、交通银行亳州分行等，也同 样因违规向房地产开发企业发放流动性资金贷款，或信贷资金流入房地产等违规行为 ，遭到监管罚款。 与此同时，也有专业人士提出，监管除加大行政处罚力度外，还需要利用科技手 段提升监管能力，如通过大数据监测银行各项业务指标的变化情况，来确认资金需求 的合理性等。 “银行方面要严格做好贷后管理，及时穿透式地跟踪资金的流向，确保信贷资金 真正流向实体经济，而不是在金融的体系之内空转。”对于银行体系该如何防范信贷 资金套利行为，黄大智对记者分析道。 温彬则表示，货币政策层面也需要作出一定努力，尽量降低市场套利空间，譬如 在确保市场流动性充裕的基础上，央行可通过公开市场操作等方式，使市场利率处于 一个相对合理水平。 ５月１７日，光大证券首席银行业分析师王一峰在最新的研报中坦言，从目前情 况看，消除资金套利、空转机制可能需要较长时期，也存在难度。 “具体而言，要消除套利机制，政策上首先可以进一步加大对创新存款的打击力 度，减弱市场竞争；其次是适度放宽同业负债占比考核，尽快推动金融债储架发行； 同时，还可以加强存款上浮比例管控，择机下调法定存款基准利率。”王一峰指出。 [32] \t