运通入局：外资如何搅动“一池春水”

不久，在我国境内ＰＯＳ机上便能刷“Ａｍｅｒｉｃａｎ Ｅｘｐｒｅｓｓ”（ 美国运通）单标识的信用卡了。这得益于我国银行卡清算市场对外开放又向前迈出一 大步。 近日，连通（杭州）技术服务有限公司（以下简称“连通公司”）获得银行卡清 算业务许可证，引发不少关注，原因在于这是首张中外合资银行卡清算牌照的落地。 据悉，连通公司是美国运通和连连数字科技有限公司发起设立的合资公司，其将在取 得许可证之日起６个月内，正式开办银行卡清算业务。 业内普遍关注，在目前接近“饱和”状态的支付市场中，美国运通该如何打开局 面？外资入局银行卡清算行业，对于我国的金融业对外开放，意味着什么？又将对国 内银行机构、非银支付机构、银行卡用户带来怎样的影响？ 银行卡清算市场大门开启 要想弄明白外资入局我国银行卡清算行业意味着什么，就需要先了解目前我国银 行卡清算牌照的现状。 在连通公司入局前，中国银联是国内唯一的银行卡转接清算机构，所有中国境内 人民币卡均冠有银联标志，境外卡组织只能通过双标卡（如“银联＋运通”）的方式 进入人民币转接清算市场。然而，在２０１６年底后，应监管要求，银行已停止发行 双标卡，外卡组织在中国境内发行的单标卡，并不能进行人民币结算支付。 也就是说，连通公司获得的，是继中国银联之后，我国第二张银行卡清算牌照， 也是首张中外合资银行卡清算牌照。因此，央行方面表示，这是我国扩大金融业对外 开放、深化金融供给侧结构性改革的又一具体反映，有利于提高我国支付清算服务水 平和人民币国际化，为金融消费者提供多元化和差异化的支付服务。 “外资入局银行卡清算业，表明我国金融业不断加大对外开放层次和领域。同时 也表明，虽然全球面临保守主义的困扰，但是我国加快、加大金融行业对外开放的态 度是不变的。”中国人民大学重阳金融研究院产业研究部副主任卞永祖接受《金融时 报》记者采访时表示，银行卡清算在整个金融体系中扮演着非常重要的角色，这一领 域的开放，将引入更多竞争者，有利于降低支付成本，提供更好的服务，提高金融效 率。 “实际上，国内清算业务一直以来都有非常强的管制，牌照很难申请。此次美国 运通的‘破题’，是金融开放布局和履行中美第一阶段协定的重要信号，对于深化金 融开放提供了很好的切入口。”西泽研究院高级研究员邓宇在受访时表示。 清算市场竞争或加剧 那么，这是否意味着，连通公司与中国银联的竞争大幕也将随之开启？又会怎样 搅动起庞大支付市场这一池春水？ 据悉，目前已有多家机构向连通公司抛出“橄榄枝”，首批合作银行（合作发卡 及商户收单）包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行 、中信银行、光大银行、浦发银行等１６家。合作移动钱包运营商（绑卡交易）包括 云闪付、腾讯金融科技、支付宝３家。此外，还与拉卡拉支付、通联支付、富友支付 、银盛支付、快钱支付、国通星驿６家第三方收单机构（商户收单）合作。 易观支付行业资深分析师王蓬博对此分析认为，连通公司年内正式展业，或将打 破国内清算市场现有格局；对于收单机构来说，又将多一份选择；同时，在清算市场 竞争加剧情况下，有利于将清算费率保持在较低水平。卞永祖则表示，运通的加入或 将起到鲶鱼效应，但由于其入局较晚，具体影响还需要观察一段时间。 值得一提的是，不少专家认为，连通公司的正式运营，意味着中国金融开放又进 入一个新的高度。原因是此前的金融开放，主要是针对金融机构和金融市场层面。而 银行卡清算市场开放，则意味着金融开放已进入金融基础设施领域。“银行卡清算业 务是金融基础设施的重要组成部分，不排除未来金融基础设施领域会引入更多的外资 机构参与。”邓宇表示。 信用卡资深研究人士董峥在受访时表示：“连通公司为其他国际卡组织进入中国 银行卡清算市场，提供了样板和示范效应。” 侧重跨境支付清算业务 不难预见，面对几乎“饱和”状态的国内支付市场，美国运通的展业并非一件容 易的事。那么，是什么吸引了美国运通的入局？它又将如何打开局面呢？ 最新披露的一季度支付体系数据显示，今年一季度受疫情影响，尽管环比增速有 所放缓，但保持了增长。截至一季度末，全国银行卡在用发卡数量８５．２８亿张、 环比增长１．３０％，其中，借记卡在用发卡数量７７．８０亿张、环比增长１．４ ０％；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计７．４９亿张、环比增长０．３２％。 今年一季度，全国共发生银行卡交易６１０．８５亿笔，金额１９８．４６万亿元， 同比分别下降５．３５％、１０．５１％。 由此可见，庞大的市场体量和强劲的消费能力无疑是外资机构最为看重的。多位 专家预测，连通公司正式运营后，或更侧重于跨境支付的清算业务。“国内支付市场 目前已非常成熟，支付宝和财付通的市场份额占比超过９０％。跨境支付已成为国内 众多支付机构未来发展的主要方向，连通公司的中方股东连连支付也将跨境支付作为 重点业务，因此，未来跨境支付领域的竞争与发展更值得期待。”中国（上海）自贸 区研究院、浦东改革与发展研究院、金融研究室主任刘斌表示。 卞永祖认为，中国是世界上最大的货物贸易国和外资主要投资目的地国，每年都 会有数千万的外国商人、游客、专业人士来中国，同时中国每年也有上亿人出国，运 通公司可以利用海外网络完整、品牌价值高的优势，主要针对高端人士推出自己的产 品，因此跨境金融是运通的重要突破口。 值得关注的是，继连通公司之后，下一张合资机构的银行清算牌照也已经基本确 定。今年２月，万事达（Ｍａｓｔｅｒｃａｒｄ）联手网联成立的合资公司“万事网 联信息技术（北京）有限公司”提交的银行卡清算机构筹备申请也获批通过。 [32] \t