Ｐ２Ｐ谢幕倒计时：仍有平台发新标　利率从５％到１０％不等

潮起潮落终有时，曾经红极一时的Ｐ２Ｐ网贷亦是如此，然而谁都没想到落幕会 来得如此之快。从业平台数量从几千家减少至个位数，有平台爆雷被立案，有平台宣 布清退，有平台顺利转型，也有平台仍在艰难求生。 １１月２３日，２１世纪经济报道记者综合中国互联网金融协会信息披露和行业 资深人士消息不完全统计，９１旺财、有利网、玖富普惠、翼龙贷等平台仍在发新标 ，利率从５％到１０％不等。令人意外的是，即使网贷在大多数人眼中早已“声名狼 藉”，但仍有人投标。 １１月６日，银保监会首席律师刘福寿在国务院政策例行吹风会表示，全国实际 运营Ｐ２Ｐ网贷机构已经由高峰时期约５０００家，压降到目前的３家，借贷规模及 参与人数连续２８个月下降。 平台发标利率 从５％到１０％不等 中国的Ｐ２Ｐ网贷兴起于２００７年左右，约在２０１３年进入快速扩张时期， 行业发展的分水岭则是２０１６年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》 （以下简称《暂行办法》）的颁发。这一文件不仅明确了Ｐ２Ｐ的定位，同时也标志 着行业进入监管时代。 随后，监管部门陆续出台《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》《网 络借贷信息中介机构备案登记管理指引》《网络借贷资金存管业务指引》，网贷行业 的监管体系制度正式形成，也被行业人统称为“一个办法三个指引”。 伴随着一轮又一轮网贷专项整治行动以及一再延迟的备案期限，行业逐渐走向分 化，但有平台仍在坚守Ｐ２Ｐ业务。 ９１旺财网站下优先出借一栏还可以投标。以“优先出借１５０天－２０２０１ １２２０１”为例，其预期年化收益７．３％，可加入余额约有１９４万。该项目加 入截止时间为２０２０年１１月２３日２３：３０，到期时间２０２１年４月２２日 。 有利网“定存宝”产品具体可分为３个月、６个月、１２个月、２４个月的服务 期，都可投标，且募集期均为２０２０年１１月２０日—１１月２３日，期待年回报 率从６％到１０％不等。 翼龙贷网站首页也显示，目前还有多个标的可投。记者打开一款名为“翼农惠享 ２３０３０期”的产品看到，其发布时间为１１月２３日，预期年化利率５．８％。 玖富普惠ＡＰＰ显示，网贷优选栏下的“热门推荐”“季服务”“年服务”仍可 以投标。以“限时特供－９０天”为例，期望年化回报率８％，最低出借额为１００ ０元，封闭期限为９０天。主要由个人或家庭消费、住宅装修等贷款构成。 对于仍然开展Ｐ２Ｐ业务之事，仁者见仁，智者见智。有平台员工对记者表示， 其所在公司一直都在坚持正常运营这块业务，不到最后一刻不放弃，虽然大家对备案 都不抱太多希望，但或许还有变数呢？不过，公司同时也在做转型，两条腿走路。 １１月１６日，人人贷联合创始人杨一夫在线上沟通会上发表了类似观点，“之 前，我们希望能够继续开展业务甚至有朝一日可以备案，这种努力一直持续到停标前 的最后一刻。如果可以继续开展业务，就能用新业务（产生的利润）甚至融资去逐步 化解风险，大家也不会有损失，也不会这么焦虑。” 在零壹研究院院长于百程看来，按照金融业务必须持牌以及Ｐ２Ｐ网贷机构全面 清退和转型的原则，剩下的Ｐ２Ｐ公司最终也将转型。目前几家Ｐ２Ｐ公司依然在实 际运营，可能存在几个因素。一是监管方对这些公司业务进行持续监测，在业务风险 上比较可控；二是这些公司借款端可能与三农、小微等国家支持的方向契合，获得了 监管方给予的较长时间转型调整期；三是这些公司积极按照政策要求压降规模，转型 也在进行中，但暂时还无法完全清退转型。 仍有投资人 选择Ｐ２Ｐ理财 值得关注的是，这几家仍然在发标的平台在发布标的时，是将所有借款需求集合 在一个项目之下，出借人不能单独选择投具体某一个借款需求，只能选择该项目。这 与以往一个借款需求单独发标、出借人自由选择具体某项目的形式有很大区别。 举个例子，投资人打开平台页面会看到项目。披露信息显示，该项目是由若干个 借款人的借款信息构成的。投资人在投标时并不能选择具体的某一个借款需求，只能 投页面所显示的项目。 有业内人士向记者表示，“这种以前讨论过，属于投标工具，集合产品期限和借 款资产的期限如果完全对应是可以的。但现在清退的背景下，已经不太关注这些了， 监管方是穿透看资产真实性等。这种集合要看一下期限是不是错配，如果借款人借了 １年，平台打包做了３个月的产品，就是错配了。” 此外，还有不少投资人选择通过Ｐ２Ｐ理财。截至记者发稿，据９１旺财上述项 目出借记录显示，１１月２３日当天还有不少出借人出借资金。翼龙贷上述提及的项 目已出借人数约１０人。有利网１１月２３日出借的投资人数量，与其他几个平台相 比有些清冷。投资人较多还得数玖富，该平台上述提及的项目出借记录中已有约１５ ４万人出借。 在不考虑风险的前提下，单纯看收益，上述平台投资利率基本是在５％－１０％ 的区间。相比于常年低于５％的理财方式、忽高忽低考验心脏的股票以及捉摸不定的 基金，确实看起来很诱人，且Ｐ２Ｐ投资门槛低、对金融知识专业化程度要求低，多 种因素综合作用下成为了部分投资人的选择。尤其是平台宣传的各种背景、奖项、代 言人等，更能增加部分投资人的信赖。但需要特别提醒的是，高收益对应高风险是永 恒不变的真理。不仅要清晰地认识到风险性，还要做好基础功课，了解清楚所投的产 品及其公司，不要过度追捧平台背景。 从在贷余额来看，各家平台相比之前的规模压降了不少。信息披露显示，９１旺 财截至２０２０年１１月２２日，平台借贷余额约１２．１亿，借贷余额笔数８７７ ３笔；翼龙贷截至２０２０年９月３０日，平台借贷余额为１１７．６１亿，借贷余 额笔数约１８万笔。截至２０２０年７月３１日，玖富普惠借贷余额约为３１９．３ ３亿，借贷余额笔数约７５８万笔。有利网并未披露在贷余额和笔数。 [32] \t