永煤债违约事件中光大银行等３家被查银行或存信披不充分等疏漏

近日，信用债市场违约风波引发市场关注，在永煤集团债券的违约事件里，多家 金融机构牵涉其中，包括海通证券及其相关子公司、光大银行、中原银行、兴业银行 、中诚信国际信用评级有限责任公司、希格玛会计师事务所。也就是说，主承销商、 证券公司、评级机构、会计事务所等债券发行中介机构均被调查。 １１月１８日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会“）发布的《关 于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知》指出，近期，交易商协会 发现部分市场机构在债务融资工具发行环节存在规则执行不到位、内控机制不健全、 业务操作不规范等问题，暴露出市场快速发展背景下“重承揽承做、轻发行销售”、 “重业务发展、轻合规管理”的现象。 就在该通知发出的６天前，交易商协会启动了对永城煤电控股集团有限公司（下 称“永煤集团”）等相关机构的自律调查。随后交易商协会又披露，对上述多家牵涉 其中的金融机构进行自律调查。 一石激起千层浪，交易商协会８天连发４文，牵涉５家金融机构，让人不禁疑惑 ，在永煤集团信用债违约事件中，银行等金融机构在其中扮演了什么样的角色？ 一位接近监管人士向界面新闻记者透露，在此事件中，３家银行或存在信息披露 不充分、未作相关风险提示的疏漏。 “交易商协会关注到永城煤电控股集团有限公司继２０２０年１０月２０日发行 ‘２０永煤ＭＴＮ００６’后迅速发生实质性违约。”在交易商协会１１月１２日发 布的公告中，对于自律调查的起因如是表述。 Ｗｉｎｄ数据显示，“２０永煤ＭＴＮ００６”为票面利率为６％的一般中期票 据，债项评级为ＡＡＡ，发行规模为１０亿元。 就在发行“２０永煤ＭＴＮ００６”后的第２１天，永煤集团发布公告称，因流 动资金紧张，“２０永煤ＳＣＰ００３”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约 ，违约本息金额共计１０．３２亿元。 随后，中诚信国际信用评级公司发布公告，将永城煤电控股集团有限公司主体评 级由“ＡＡＡ”调整为“ＢＢ”，２０永煤ＭＴＮ００６债项评级由“ＡＡＡ”调整 为“ＢＢ”。 公开资料显示，永煤集团成立于２００７年６月，总部位于河南省永城市，为地 方国有企业，经营范围包括对煤炭、铁路、化工及矿业的投资与管理等。 “一家评级为ＡＡＡ的国企在发行１０亿元中期票据后不久，短时间内就出现资 金紧张，另一只债券出现实质性违约，银行作为主承销商前期尽职调查做到位了吗？ ”上述接近监管人士称。 至于海通证券及相关子公司，交易商协会在１８日的调查公告指出，根据调查获 取的线索并结合相关市场交易信息，发现海通证券股份有限公司及其相关子公司涉嫌 为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，涉及银行间债券市 场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。 在同一日发布的《关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知》 中，交易商协会强调，进一步明确发行规范，其中第一条就是严禁发行人“自融”， 即发行人不得直接认购，或者实际由发行人出资；主承销商、承销商、投资人等不得 蓄意协助发行人从事上述行为。 市场纷纷猜测，永煤集团违约一事或与“自融”相关。上述接近监管人士确认了 这一点，但同时也表示，具体的调查还在进行中。 除永煤集团外，２０２０年１０月以来，其他地方国企债券违约事件也频频发生 ，已引起高层关注。 １１月２２日，据中国政府网消息，金融委第四十三次会议于１１月２１日召开 ，专门研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。会议指出，近期债券违约个 案有所增加，是周期性、体制性、行为性因素相互叠加的结果。 值得关注的是，会议要求，秉持“零容忍”态度，维护市场公平和秩序。要依法 严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行 为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益。加强行业自律和监督，强 化市场约束机制。发债企业及其股东、金融机构、中介机构等各类市场主体必须严守 法律法规和市场规则，坚持职业操守，勤勉尽责，诚实守信，切实防范道德风险。 [32] \t