中小银行加速处置不良：打包转让、定增搭售不良等多管齐下

为了防范化解金融风险，银行不良资产处置在提速。 今年８月，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清接受采访时表示， 预计今年全年银行业将处置不良贷款３．４万亿元，比去年的２．３万亿元加大了力 度，明年的处置力度会更大。 根据澎湃新闻观察，近几个月来，中小银行处置不良资产主要有产权交易所打包 转让债权、认购股份时需支付不良、与地方资产管理公司（下称ＡＭＣ）签订转让协 议等模式。 银行不良资产债权打包转让 各地产权交易所是中小银行不良资产债权转让最常用的场所之一。最近，各地产 权交易所公布的挂牌信息显示，多家银行以打包转让债权的形式处置不良资产。 广州产权交易所官网消息显示，广州银行正在挂牌中的不良资产债权有３笔，均 为打包转让。具体来看，广州银行将其拥有的珠海市扬名百货有限公司等４户不良贷 款债权、深圳市飞马国际供应链股份有限公司等５户不良贷款债权、广州骏杰贸易有 限公司等３户不良贷款债权分别打包转让。挂牌时间均为２０２０年１０月２９日至 ２０２０年１１月６日。 除了广州银行，广州农商行的债权资产近期也在广州产权交易所以打包方式转让 。如广州农商行转让其拥有的腾邦物流集团股份有限公司和腾邦国际商业服务集团股 份有限公司２户债权，广州市番禺裕丰钢铁有限公司、肇庆金裕丰商品钢筋有限公司 贷款债权分别打包转让。 山东金融资产交易中心官网显示，济南农村商业银行在今年９月２９日转让了１ 笔该行所持有的济南奥东园艺工程有限公司等３户金融不良资产，挂牌价格为２２０ ０万元，状态显示已成交。 不良资产折价出售给地方ＡＭＣ 为了加快不良资产的处置速度，中小银行通常会选择折价出售给地方ＡＭＣ。 今年９月末，江西省内两家港股上市银行——江西银行和九江银行陆续发布公告 ，在完成公开挂牌竞价程序后，与银泰旗下ＡＭＣ江西瑞京金融资产管理有限公司签 订不良资产转让协议。从公告来看，两家银行不良资产的转让是通过折价的方式出售 。 九江银行公告显示，包括前次债权转让在内，根据债权转让代价与九江银行债权 资产于债权转让协议基准日的本金账面值的差额计算，九江银行预计因此出售事项将 录得亏损１９．７３亿元（未经审计）。 江西银行则表示，根据不良资产代价与江西银行不良资产于债权转让协议基准日 的本金账面值的差额计算，江西银行预计将自出售事项取得亏损约０．４３亿元（未 经审计）。 这两家上市城商行在公告中都表示，债权转让有利于减少该等资产对其资本的占 用，所得款项将用以缓解当前承担的不良资产压力，有助于其盘活信贷存量，推动可 持续发展。 国家金融与发展实验室副主任曾刚也在第二届中国特殊资产５０人论坛上表示， 从宏观角度，特殊资产是双循环里面非常重要的一环，良好的行业生态构建有助于推 动特殊资产的处置效率，存量资产的有效处置可以使得双循环更加畅通。 青岛银行不良资产曾溢价成交 山东金融资产交易中心官网显示，今年以来，青岛银行多次转让不良资产。值得 一提的是，在银行纷纷折价转让不良资产债权时，青岛银行实现了一次溢价成交。 ８月１０日，青岛银行经济技术开发区支行关于青岛辰春电力设备有限公司１笔 金融不良资产转让的项目基本信息显示，青岛银行该笔不良资产的债权总额为１７９ ７．４７万元，最后的成交价格为２６１９．５７万元，溢价４５．７４％。 定增股份时按一定比例搭售不良资产 定向增发除了能够补充银行的资本，有时候也成了银行化解不良的一种方式。 ７月２４日，证监会网站公布了宜宾市商业银行的定向发行说明书。该定向发行 书显示，宜宾市商业银行本次发行数量预计为１４．３７亿股，拟募集资金额度为１ ４．３７亿元。 值得注意的是，宜宾市商业银行的定向发行书显示，认购人在认购新股份同时， 需另行支付１．８０元／股用于处置宜宾市商业银行不良资产。 此外，７月７日，证监会网站公布的晋城农商行定向募股材料显示：本次定向募 股数量为４００００万股，本次发行价格为１．１５元／股，其中１元为股票面值， 计入实收资本，０．１５元为溢价，计入资本公积。全部认购人每认购１股，需另行 出资０．８５元购买不良资产包份额，该不良资产包所有权归该行本次定向募股后全 体股东共有，按该行本次定向募股后所持该行股份按份共有。 在内外部环境仍然面临较大不确定性的情况下，银行业资产质量面临严峻挑战。 招联金融首席研究员董希淼曾在接受澎湃新闻采访时表示，商业银行一方面要采取多 种措施加快存量不良资产的处置；另一方面要坚持标准，严格把关，严控新的不良资 产产生。监管部门要继续采取针对性措施，支持商业银行尤其是中小银行多渠道、高 效率地处置不良资产。在服务实体经济、让利实体企业的过程中，各级政府应坚持市 场化、法治化原则，维护良好的金融生态环境，保护好商业银行合法权益。 [32] \t