烟台农商行被下调评级：不良贷款暴增１００％　盈利连续４年下滑

一年前，中诚信国际在将烟台农村商业银行股份有限公司（下称“烟台农商行” ）主体评级展望由“稳定”调整为“负面”时曾指出，如果烟台农商行出现资产质量 大幅下降等情况，可能导致评级下调。 没想到一语成谶。７月２４日，中诚信国际信用评级有限责任公司（下称“中诚 信国际”）发布２０２０年烟台农村商业银行股份有限公司跟踪评级报告，中诚信国 际将烟台农商行主体信用等级由ＡＡ－调降至Ａ＋，评级展望由负面调整为稳定；将 “１８烟台农商二级０１”的信用等级由Ａ＋调降至Ａ。 中诚信国际表示，以上等级是基于对宏观经济和行业环境、烟台农商银行自身的 财务实力以及债券条款的综合评估之后确定的。此次评级调降考虑了烟台农商银行面 临的诸多挑战，包括宏观经济持续下行对资产质量带来较大压力、拨备低于监管要求 、贷款集中度高、资产质量下行压力大、盈利能力持续弱化、资本补充压力上升、品 牌和核心竞争力有待增强、公司治理机制和风险管理体系有待完善等。 “银行信用评级是对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价，它对 于存款人和投资者评估风险报酬、优化投资结构、回避投资风险，具有重要的意义。 ”一位不具名的银行业人士对《华夏时报》记者表示，“银行一旦被下调评级，最直 接的影响是发债时将付出更高的成本。” 不良贷款余额翻番 从烟台农商行经营状况看，该行资产质量明显恶化是导致其被下调评级主要原因 。 评级报告披露，烟台当地以制造业为主，民营企业众多，受宏观经济增速放缓和 贸易摩擦等因素影响，该行水产加工等行业客户信用风险持续暴露，且信用风险沿担 保圈担保链蔓延；此外部分村办房地产企业在旧村改造项目过程中出现项目烂尾或销 售停滞等现象，导致企业资金链断裂。 截至２０１９年末，该行逾期贷款为３１．３３亿元，在总贷款中占比１１．７ ９％，其中逾期９０天以上贷款在总贷款中的占比较年初大幅上升３．６１个百分点 至８．１５％，逾期贷款持续下迁的趋势较为明显。受此影响，该行不良贷款持续上 升，２０１９年新增不良贷款１６．８６亿元，主要集中于批发零售业和制造业。该 行累计处置不良贷款５．１４亿元，其中现金清收１．９３亿元，核销２．０５亿元 ，以资抵债０．３６亿元，盘活重组０．５７亿元，经营好转上调０．２２亿元。 去年，烟台农商行不良贷款余额为２３．４３亿元，同比大幅增长１１．７２亿 元，增幅高达１００．０９％；不良贷款率同比大幅上升４．２３个百分点至８．８ ２％。该行１０００万元以上大额不良贷款在总不良中占比８７．１３％，以保证贷 款和抵押贷款为主。由于债权债务关系复杂、抵质押物不足或处置难度大，大额不良 贷款的后续回收情况面临较大不确定性。 此外，该行通过展期和借新还旧等形式对存在暂时资金周转困难的客户进行信贷 支持。截至２０１９年末，该行借新还旧贷款（含无还本续贷）余额５７．９１亿元 ，在总贷款中占比２１．７９％，其中关注贷款３８．９９亿元，不良贷款７．３７ 亿元；展期贷款余额５．９１亿元，其中关注贷款２．５１亿元，不良贷款１．４８ 亿元。受此影响，截至２０１９年末，该行关注类贷款余额４８．３７亿元，主要为 借新还旧和逾期贷款，在总贷款中占比１８．２％。上述类型贷款存在较大资产质量 下迁压力。 由于不良贷款规模上升较快，烟台农商行拨备覆盖率较２０１８年末大幅下降４ ８．７９个百分点至７６．７％，远低于监管要求，抵御风险和吸收损失的能力较弱 。中诚信国际指出，考虑到该行借新还旧等贷款占比较高，未来拨备计提压力依然较 大。 从贷款行业分布上看，受当地资源禀赋和经济结构特征的影响，截至２０１９年 末，该行前五大贷款行业为批发和零售业、制造业、房地产业、建筑业以及租赁和商 务服务业，在总贷款中的占比合计７０．７％，其中制造业占比２０．９８％，子行 业以食品加工、金属制品、设备制造等为主，行业集中度较高。 房地产贷款方面，截至２０１９年末，该行房地产业和建筑业贷款在总贷款中合 计占比１９．９９％。中诚信国际认为，近年来房地产宏观调控持续加强，该行房地 产及相关行业敞口较大，相关风险仍需密切关注。 盈利连续４年下滑 烟台农商行资产质量下滑导致息差明显收窄，同时拨备计提大幅上升，使净利润 持续下滑，盈利能力处于较低水平。 ２０１９年以来，该行业务保持增长。截至去年年末，该行盈利资产规模为４５ １．６７亿元，较年初上升４．０９％。但受资产质量下滑和同业竞争加剧等因素影 响，２０１９年该行净息差较上年大幅下降０．４４个百分点至２．９％。在上述因 素的共同影响下，该行２０１９年实现净利息收入１２．８２亿元，较上年减少８． ８３％。烟台农商银行以经营传统贷款业务为主，利息收入为其主要收入来源，在净 利息收入减少的影响下，去年该行实现净营业收入１２．５７亿元，较２０１８年下 降１０．１４％。 由于净营业收入有所下降，２０１９年该行成本收入比较２０１８年上升４．９ ７个百分点至４９．１６％，处于同业较高水平。受这些因素影响，２０１９年该行 实现拨备前利润６．２１亿元，同比下降１８．３％。 拨备计提方面，由于不良增长压力大，该行继续保持较大的拨备计提力度，２０ １９年该行计提贷款减值准备３．９６亿元，占拨备前利润的６３．７８％，较上年 上升７．２５个百分点。 受以上因素共同推动，去年该行实现净利润１．３９亿元，较２０１８年大幅下 降２４．６７％；平均资本回报率和平均资产回报率分别为３．８５％和０．３１％ ，分别较上年下降１．２９和０．１２个百分点，盈利能力处于较低水平。 其实，烟台农商行的净利润并非首次出现下滑。２０１６年，该行在营业收入同 比增长３．９３％的情况下，仅实现净利润２．３６亿元，同比下降２５．９１％。 此后的２０１７年、２０１８年，虽然连续两年营收均超过１４亿元，但该行盈利仍 没有好转，分别为２．０５亿元、１．７亿元，降幅为１３．１４％和１７．０７％ 。 ２０１９年度报告显示，烟台农商行是在原烟台市芝罘区、莱山区、福山区、牟 平区及烟台经济技术开发区５家农村信用合作联社的基础上，于２０１２年６月１５ 日获批筹建的。截至２０１９年末，该行注册资本２５亿元，下辖１０７个营业网点 ，共有在岗干部职工１６０７人。 截至报告期末，烟台农商行资产总额为４４７．７９亿元，同比增加１３．５７ 亿元，增幅３．１３％；负债总额４１１．６６亿元，较上年末增加１３．３５亿元 ，增幅为３．３５％；所有者权益３６．１３亿元，较上年末增加０．２２亿元，增 长０．６１％。 公开信息显示，烟台农商行在烟台市的金融体系中具有较为重要的地位。去年， 该行吸收存款余额３７８．８９亿元，较上年末增长３．２％；发放贷款和垫款余额 ２６５．７９亿元，同比增长４．０４％。存款余额和贷款余额在烟台市的市场占有 率分别达到８．４５％和８．０２％。 [32] \t