完成资产收购，规模迅速扩增 中报业绩超预期维持“买入”评级 支柱业务面临困难，盈利下降 瑕不掩瑜，关注高成长性 期待南山景区深度开发 出口大幅增加业绩拐点已现，出口订单尚未确认影响中期业绩 外延扩展、毛利率提升双轮驱动业绩增长 未来两年高增长无忧 产寿各有亮点，投资未见超越 潜在优势正在向股东回报转化，维持“买入”