收入增速放缓不改长期竞争力，维持“买入”评级 产能快速扩张，业绩大幅提升 货款回收率逆势加强，新市场开拓稳中求进 成本费用控制得力 盈利能力大幅提高 毛利率再创新高，推动业绩超预期 新业务进度不及预期，不改长期向好前景 收入增速小幅回落，盈利能力提升促利润超预期增长 个险新单领先市场，利润逆势增长 业绩符合预期，维持买入评级，期待数字出版和外延并购落地 盈利能力继续下滑