| 基金代码 |
660002 |
| 基金全称 |
农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 |
| 基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 业绩比较基准 |
中债国债总指数*50% + 中债金融债总指数*30% + 中债企业债总指数*20% |
| 投资风格 |
收益型 |
| 投资目标 |
本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。
为提高基金收益水平，本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。对通过新股认购策略所认购新发行股票，本基金将在其上市后持有时间不超90个交易日，对所持可转换债券转股后的股票持有时间不超过10个交易日，对投资分离交易可转债或新股认购所获得的权证，在其上市后不超过25个交易日之内卖出。本基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产。
如果法律法规或中国证监会允许基金投资于其它品种，基金管理人在履行适当的程序后，将其纳入到基金的投资范围。 |
| 投资理念 |
以价值分析为基础，通过对宏观经济、货币、财政政策以及固定收益证券市场的深入分析，构建、调整基本固定收益组合，稳健实现基金增值。
在稳健获取固定收益资产收益的基础上，基于对股票市场的分析，适当参与新股发行申购及增发新股申购等风险较低的投资品种，增厚投资收益。 |
| 首次募资金额 |
591,982.21万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
1000元 |
| 直销申(认)购最低额 |
1000元 |
| 定期定额最低申购额 |
|
| 管理费用 |
0.60% |
| 托管费用 |
0.20% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按分红权益再投资日经过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资)，基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金方式；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
5、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；
6、每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的20%。基金合同生效不满3个月，收益可不分配；
7、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红；
8、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 |
| 投资策略 |
基金管理人根据对宏观经济、货币、财政政策走向、市场资金状况以及债券市场、股票市场等各个子市场的风险收益特征及其发展趋势的综合分析、比较，首先采用大类资产类属配置策略进行固定收益及权益类资产的大类资产配置，在此基础上，再根据对各类资产风险收益特征的进一步分析预测，制定各自策略构建相应投资组合。
1、大类资产类属配置策略
本基金根据对宏观经济、货币、财政政策走向以及债券市场和股票市场风险收益特征及其演变趋势的分析，在法规及基金合同规定的比例限制内，设定并不断优化固定收益类及权益类资产在基金组合中的配置比例，力求在较低风险下获得较高组合收益。若预期宏观经济趋缓，基准利率难以较大幅度上调，且股票市场整体估值水平偏高时，基金组合将会增加债券配置比例，减少在一级市场的新股申购数量并减少转债的配置；反之，本基金将缩短组合久期，在合同规定的范围内减少债券配置比重，增加可转债持有比重，延长一级市场申购获得的新股持有时间，以期获得更高收益。
2、债券投资策略
基金管理人在普通债券投资上将利用数量化的辅助手段，通过对国民经济发展、宏观调控政策走向、基准利率走势以及不同债券品种利率变化尤其是利差演变趋向的分析构筑稳健的债券投资组合。
3、权益类资产投资策略 |
| 决策依据 |
(1)国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。
(2)宏观经济发展环境、证券市场走势。 |
| 决策程序 |
(1)基金经理和固定收益研究员对市场状况进行分析和预测，风险控制相关部门对投资组合前期业绩进行归因分析并测算和评估组合风险，对市场未来走势进行量化分析，并分别向投资决策委员会提交相关的分析结果，为委员会决策提供相关依据；
(2)投资决策委员会定期或不定期召开会议，对本基金的资产配置比例和下一阶段的投资重点等问题进行集体决策，决定本基金的宏观投资策略；
(3)基金经理及固定收益相关研究人员定期召开固定收益业务投资例会，根据投资决策委员会的决策并和风险管理委员会的相关要求，结合当前的市场状况和预期变化以制定具体的投资方案，决定本基金的微观投资策略；
(4)基金经理依据宏观经济分析、债券市场研究和定量投资策略研究，结合本基金产品定位及风险控制的要求，在权限范围内制定具体的投资组合方案；
(5)基金经理具体实施投资，设定或者调整资产配置及券种投资，其中信用类债券的投资必须严格执行债券核心库制度。基金经理将交易指令传达到交易室，由交易员依据基金经理的指令，通过交易系统执行投资组合的买卖。交易情况及时反馈到基金经理；
(6)投资组合评价。风险管理委员会根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议；风险控制部门对投资组合业绩进行评估，并对风险隐患提出预警；监察稽核部对投资组合的执行进行事前和事后的合规检查，确保投资行为合法合规；基金经理依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险。 |
| 投资标准 |
本基金债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中企业债券、公司债券、金融债、短期融资券、资产支持证券（含资产收益计划）、次级债等除国债、央行票据以外的债券类资产投资比例不低于债券类资产的50%，股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%，其中权证资产占基金资产净值的比例为0-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 风险收益特征 |
本基金产品为较低风险、较低收益的产品类型，其风险和收益水平低于股票型和混合型基金，但高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具 |
|
微信公众号