| 基金代码 |
320001 |
| 基金全称 |
诺安平衡证券投资基金 |
| 基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 业绩比较基准 |
65%×标普中国A股综合指数+35%×上证国债指数 |
| 投资风格 |
平衡型 |
| 投资目标 |
在主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债。现金资产主要投资于各类银行存款。基金债券和股票的比重根据基金管理人对市场的判断灵活配置，目标配置比例为：股票65%，债券30%，现金5%。原则上可能的资产配置比例为：股票45-75%，债券20-50%，现金5-10%。 |
| 投资理念 |
本基金无论在股票投资方面还是在债券投资方面，都属于主动投资型的基金，基金管理人相信中国的证券市场作为一个新兴市场，仍有大量潜在的投资机会可供挖掘，基金管理人借助强大的研究支持，深入挖掘各投资品种的潜在价值，在承担与市场同等风险的水平下，可以获得较市场整体水平高的盈利。
在股票投资方面，实施积极主动的投资策略，采用定量分析与定性分析结合的方法，发掘最具投资价值的核心企业。自然界的80/20定律在证券市场中同样适用，市场成交量的80%，往往集中于20%成交最大的股票上；投资组合盈利的80%，往往来自于表现最好的20%的股票。基金管理人基于这一理念组织其投资研究系统，从而使诺安平衡证券投资基金的资产配置及个股选择能集中在这样的核心企业上。
在债券投资方面，以本金安全为前提，通过定量分析方法，挖掘债券市场潜在投资机会，实现当期稳定回报。我国债券市场也属于新兴市场，具有市场分割、缺少做空机制、利率曲线扭曲等特征，而且国家的货币政策及市场政策的调整还很不成熟，使得市场经常出现比较明显的趋势特征，为基金管理人提供了主动投资获取超额利润的机会。 |
| 首次募资金额 |
220,670.90万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
1000元 |
| 直销申(认)购最低额 |
100元 |
| 定期定额最低申购额 |
10元 |
| 管理费用 |
1.50% |
| 托管费用 |
0.25% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是红利再投资；
3、基金收益分配每年至少一次，第一次分配不迟于每个会计年度结束后四个月进行，成立不满3个月,收益不分配；
4、基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
5、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
6、如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
7、每一基金份额享有同等分配权。
8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 |
| 投资策略 |
本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，动态调整股票资产和债券资产的配置比例；在行业配置层面，本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势，关注各行业的周期性和景气度，实现行业优化配置；在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；在债券投资方面，本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。 |
| 决策依据 |
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| 决策程序 |
1、投资决策委员会审定基金资产配置方案，并根据市场形势对资产配置方案进行调整；
2、研究部在诺安核心竞争力分析系统的辅助及指引下，构建核心股票库，并对该库中的核心股票进行持续跟踪调研；研究部为投资管理部提供股票及债券的投资决策支持；
3、基金经理在投资管理部总监领导下，借助研究部门研究报告的支持，拟订行业配置策略、个股选择策略以及债券投资策略；
4、投资决策委员会对投资管理部提交的策略报告进行论证分析，并形成相应决议；
5、根据投资决策委员会决议及授权，基金经理构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易室执行；
6、中央交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈投资管理部；
7、监察稽核部定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案；
8、风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况；监察稽核部重点监控基金投资组合的投资风险和流动性风险。 |
| 投资标准 |
基金债券和股票的比重根据基金管理人对市场的判断灵活配置，目标配置比例为：股票65%，债券30%，现金5%。原则上可能的资产配置比例为：股票45-75%，债券20-50%，现金5-10%。其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 |
| 风险收益特征 |
诺安平衡证券投资基金是平衡型基金。平衡型基金属于混合基金，风险于股票型基金，收益水平高于债券基金。 |
| 风险管理工具 |
本基金进行风险管理的主要工具是诺安基金管理有限公司风险管理和绩效评估系统，主要风险评估指标包括：下方风险指标、夏普比例、特雷诺指标、跟踪误差等。 |
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