富国天益价值混合型证券投资基金 - 公募基金

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富国天益价值混合

100020

混合型基金

平衡混合型基金

上海证券评级★★★★★

上海证券评级★★★

单位净值

1.4243

万份收益

日涨跌

2.67%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：5.1906

复权净值：14.225

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：开放

总份额：52.19亿

总资产：35.41亿份

成立日期：2004-06-15

投资风格：价值投资型

管理公司：富国基金管理有限公司

经理：唐颐恒

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：

场内赎回起始日：

场外日常申购起始日：2004-07-08

场外日常赎回起始日：2004-09-09

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	100020
基金全称	富国天益价值混合型证券投资基金
基金托管人	交通银行股份有限公司
业绩比较基准	沪深300指数收益率×95%+中债综合全价指数收益率×5%
投资风格	价值投资型
投资目标	本基金属价值型混合型基金，主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围	本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括投资于国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
投资理念	价格终将回归价值,研究创造价值。价值型投资的关键在于坚持价值型选股标准,不能为追随某一市场热点而动摇理念、改变原则。本基金将明确股票投资组合的风格特征,确保为市场提供风格稳定、个性鲜明的价值型基金产品。
首次募资金额	103,371.80万元
代销申(认)购最低额	1元
直销申(认)购最低额	1元
定期定额最低申购额	10元
管理费用	1.50%
托管费用	0.25%
销售服务费	--
分配原则	1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是红利再投资； 3、基金收益分配每年至少一次,成立不满三个月,收益不分配；。 4、基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配； 5、基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值； 6、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配； 7、每一基金单位享有同等分配权。 8、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
投资策略	●资产配置策略根据基金经理对股票市场变动的趋势的判断,决定基金资产在股票、债券、现金等金融资产上的分布以及股票组合的行业比例配置,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保基金资产的安全。基金经理进行资产配置的依据是：(1)市场总体价值；(2)宏观经济面；(3)资金面；(4)政策面；(5)行业的景气度等。本基金原则上的资产配置比例为：股票40%-80%,债券20%-60%,现金0%-20%。在法律法规有新规定的情况下,基金管理人可对上述比例做适度调整。 ●股票投资策略本基金采取积极的投资策略。本基金在大类资产配置和行业配置层面,遵循自上而下的积极策略,个股选择层面,遵循自下而上的积极策略。 1、股票选择策略本基金的股票选择,主要采取价值型选股策略。以公司行业研究员的基本分析为基础,同时结合数量化的系统选股方法,精选价值被低估的投资品种。我们重点关注的价值型股票主要包括： (1)市净率P/B低于市场平均水平； (2)与同行业的或主营业务相近的其它公司相比,公司具有相对价值； (3)结合公司未来业务发展和盈利水平确定的市盈率水平(动态市盈率)偏低； (4)企业拥有未被市场认识或被市场低估的资源； (5)企业经过并购和资产重组等事项后,基本面发生了积极变化,且其潜在价值未被市场充分认识； 2、股票组合构建策略在遵循既定的资产配置方针的前提下,基金经理和行业分析师结合对行业和上市公司的研究和调研,筛选投资目标股。基金经理决定投资目标股的组合权重,并负责对组合进行动态的调整和优化。 3、股票组合风险控制策略 (1)通过资产的合理配置,有效控制组合风险。 (2)坚持价值型投资策略,精选个股实现组合风险的控制。 (3)充分注重控制投资组合的流动性风险。 ●债券投资策略在目前中国债券市场处于制度与规则快速调整的阶段,管理人将采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换和相对价值判断等管理手段。在有效控制整体资产风险的基础上,根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测,相机而动、积极调整投资策略 ●资产配置策略根据基金经理对股票市场变动的趋势的判断,决定基金资产在股票、债券、现金等金融资产上的分布以及股票组合的行业比例配置,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保基金资产的安全。基金经理进行资产配置的依据是：(1)市场总体价值；(2)宏观经济面；(3)资金面；(4)政策面；(5)行业的景气度等。本基金原则上的资产配置比例为：股票40%-80%,债券20%-60%,现金0%-20%。在法律法规有新规定的情况下,基金管理人可对上述比例做适度调整。 ●股票投资策略本基金采取积极的投资策略。本基金在大类资产配置和行业配置层面,遵循自上而下的积极策略,个股选择层面,遵循自下而上的积极策略。 1、股票选择策略本基金的股票选择,主要采取价值型选股策略。以公司行业研究员的基本分析为基础,同时结合数量化的系统选股方法,精选价值被低估的投资品种。我们重点关注的价值型股票主要包括： (1)市净率P/B低于市场平均水平； (2)与同行业的或主营业务相近的其它公司相比,公司具有相对价值； (3)结合公司未来业务发展和盈利水平确定的市盈率水平(动态市盈率)偏低； (4)企业拥有未被市场认识或被市场低估的资源； (5)企业经过并购和资产重组等事项后,基本面发生了积极变化,且其潜在价值未被市场充分认识； 2、股票组合构建策略在遵循既定的资产配置方针的前提下,基金经理和行业分析师结合对行业和上市公司的研究和调研,筛选投资目标股。基金经理决定投资目标股的组合权重,并负责对组合进行动态的调整和优化。 3、股票组合风险控制策略 (1)通过资产的合理配置,有效控制组合风险。 (2)坚持价值型投资策略,精选个股实现组合风险的控制。 (3)充分注重控制投资组合的流动性风险。 ●债券投资策略在目前中国债券市场处于制度与规则快速调整的阶段,管理人将采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括：久期控制、期限结构配置、市场转换和相对价值判断等管理手段。在有效控制整体资产风险的基础上,根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架；对债券市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
决策依据
决策程序	投资决策委员会负责决定基金投资的重大决策。基金经理在授权范围内,制定具体的投资组合方案并执行。 (1)基金经理根据证券市场的趋势、运行的格局和特点,并结合本基金的基金契约、投资风格拟定投资策略报告。 (2)投资策略报告提交给投资决策委员会。投资决策委员会审批决定基金的大类资产配置比例、股票投资的行业配置比例和重仓投资品种投资方案。基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例和个股投资分布方式。 (3)对已投资品种进行跟踪,对投资组合进行动态调整。 (4)基金经理须每月提交工作报告及工作计划。
投资标准	1、本基金持有各类证券资产的比例不低于基金资产总值的80%。 2、本基金股票资产的投资比例最高可达到基金资产净值的95%，如法律法规或监管部门对该比例限制有调整，则本基金管理人有权做相应调整。 3、本基金股票投资组合的平均P/B值（价格与每股净资产之比）低于沪深A股市场的平均P/B水平； 4、组合中70%以上的个股的动态市盈率低于市场平均水平； 5、本基金所持有单一股票不超过基金净值的10%。 6、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。
风险收益特征	本基金为价值型证券投资基金,属于证券投资基金中的中低风险品种。
风险管理工具

按月检索：

日期	单位净值	累计净值	复权净值	万份收益	7日年化%	日涨跌
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基金分红

公告日期	单位份额分红	权证登记日	场外除息日	红利发放日	默认分红方式
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拆分折算

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份额变动

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资产配置

报告期：

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行业配置

报告期：

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持股明细

报告期：

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持债明细

报告期：

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基金明细

报告期：

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持有结构

报告期：

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份额规模

报告期：

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