| 基金代码 |
090001 |
| 基金全称 |
大成价值增长证券投资基金 |
| 基金托管人 |
中国农业银行 |
| 业绩比较基准 |
沪深300指数×80%+中债综合指数×20% |
| 投资风格 |
价值投资型 |
| 投资目标 |
本基金以价值增长类股票为主构造投资组合,在有效分散投资风险的基础上,通过资产配置和投资组合的动态调整,达到超过市场的风险收益比之目标,实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围限于国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具,主要投资对象为深、沪两市A股票中P/B值低、具有良好增长潜力的上市公司。 |
| 投资理念 |
1、中国证券市场的基本特征是：新兴市场,弱式有效；有潜力的股票易被市场低估,但从长期而言,决定股票价格的是该公司的内在价值；
2、通过专业研究和数量分析,可以有效排除表象,找到价值被低估的股票。 |
| 首次募资金额 |
260,475.29万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
1元 |
| 直销申(认)购最低额 |
1元 |
| 定期定额最低申购额 |
100元 |
| 管理费用 |
1.50% |
| 托管费用 |
0.25% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
2、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是红利再投资；
3、基金收益分配每年至少一次,基金成立不满3个月,收益不分配；
4、基金当年收益须先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配；
5、基金收益分配后每份基金单位净值不能低于面值；
6、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配；
7、每一基金单位享有同等收益分配权；
8、红利分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转帐或其他手续费用时,基金注册登记人可将投资人的现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位。自动再投资的计算方法,依照《大成基金管理有限公司开放式基金业务规则》及相关制度的有关规定执行。 |
| 投资策略 |
本基金在三个层次上均采取积极的投资策略：资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略,个股选择遵循自下而上的积极策略。
本基金的股票投资部分重点关注：低P/B值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业,股票投资比例变动范围为基金资产的45%-75%；国债投资比例将不低于20%,债券投资比例变动范围是基金资产的20%-40%；现金资产比例的变动范围是基金资产的5%-15%。 |
| 决策依据 |
本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和具体证券的买卖：
（1）国家有关法律、法规和本《基金契约》的有关规定；
（2）国家宏观经济环境及其对证券市场的影响；
（3）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；
（4）各行业、地区发展状况；
（5）上市公司财务状况、行业处境、经济和市场需求状况及其当前市场价格；
（6）证券市场资金供求状况及未来走势。 |
| 决策程序 |
（1）金融工程部和研究部分别提出市场策略研究报告和宏观经济、行业、上市公司分析报告金融分析师和研究员在广泛参考和利用公司外部的研究成果,尤其是研究实力雄厚的证券经营机构提供的研究报告,并经常走访上市公司,拜访国家有关部委,了解国家宏观经济政策及行业发展状况的基础上,经过筛选、归纳和整理,定期或不定期地撰写市场策略研究报告和宏观经济分析报告、行业分析报告、上市公
司分析报告。
金融工程部和研究部向投资决策委员会和基金经理部提供研究报告,作为其投资决策依据。
（2）投资决策委员会决议确定本基金资产分配比例投资决策委员会根据金融工程部和基金经理提供的策略分析报告和研究部提供的研究报告,决议确定本基金资产的股票、债券、现金分配比例和总体投资计
划。
（3）基金经理制定具体的投资策略和投资组合方案基金经理小组根据投资决策委员会确定的基金总体投资计划,参考研究部的宏观、行业、企业及市场分析报告,制定投资仓位以及具体的资产分配比例,选择
行业和个股,构造投资组合方案。
（4）基金投资组合经投资决策委员会审核后,由基金经理向集中交易室下达具体交易指令。
（5）风险控制委员会提出风险控制建议风险控制委员会根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估,并提出风险防范措施。监察稽核部对计划的执行过程进行日常监督,投资计划执行完毕,本基金经理小组组负责向投资决策委员会提出总结报告。
（6）本基金管理人在确保基金持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资流程。 |
| 投资标准 |
本基金主要投资于价值增长类股票,即价值型股票中盈利增长性好的股票,具体选股策略为：
1、首先将深沪所有A股上市公司按行业分类,并按P/B值大小排序,剔除各行业中P/B值最大的三分之一,构成价值类股票备选库；
2、将价值类股票备选库按年报公布的净利润增长率大小排序（在行业中排序）,剔除最小的三分之一,构成价值增长类股票备选库；
3、对以上价值增长类股票备选库进行价值评估,选出未来盈利增长最好的一批股票构造投资组合；
4、对于范围以外的股票,本基金将根据上市公司基本面结合二级市场表现,有选择地纳入研究范围,但该部分的投资不会作为基金投资的重点；
5、对于每年5月至下一年度4月上市的新股,本基金将其作为一个特殊资产分类单独管理。 |
| 风险收益特征 |
本基金的收益与风险介于价值型基金与成长型基金之间,具有风险中等、收益较高的特点。 |
| 风险管理工具 |
本基金利用大成数量分析系统,动态跟踪组合和个股风险。基金的主要风险控制指标为波动率σ和VaR值,本基金管理人采取当前较常见且比较有效的GARCH（1,1）模型在天和周的水平上预报波动率,在周、月水平上对组合的VaR进行实时监控。 |
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