交银施罗德养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF) - 公募基金

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交银养老2035三年混合(FOF)

008697

FOF基金

养老目标日期FOF

单位净值

1.1104

万份收益

日涨跌

0.97%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：1.1104

复权净值：1.1104

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：开放

总份额：--

总资产：6.33亿份

成立日期：2020-04-29

投资风格：稳健成长型

管理公司：交银施罗德基金管理有限公司

经理：蔡铮刘兵

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：

场内赎回起始日：

场外日常申购起始日：2020-06-15

场外日常赎回起始日：

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	008697
基金全称	交银施罗德养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)
基金托管人	中信银行股份有限公司
业绩比较基准	90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深300指数收益率
投资风格	稳健成长型
投资目标	本基金为基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产配置，力争实现养老资产的长期稳健增值，满足养老资金理财需求。
投资范围	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含ETF和LOF、香港互认基金、QDII）、国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额	63,315.37万元
代销申(认)购最低额	1元
直销申(认)购最低额	1元
定期定额最低申购额	1元
管理费用	0.80%
托管费用	0.20%
销售服务费	--
分配原则	1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
投资策略	本基金投资策略主要分为以下七个部分： 1、大类资产配置本基金主要采用目标日期策略来进行投资品种的大类资产配置。随着所设定目标日期 2035 年的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。从追求资本增值逐步转变为追求当期收益，通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合，以期达到效用最大化，实现基金资产的长期增值。大类资产配置按照下滑曲线进行调整，下滑曲线是描述基金中权益资产配置比例随着时间而变化的曲线。下滑曲线在趋势上是不断下降的，反映随着投资者年纪的增长，投资的风险偏好逐渐降低。即随着目标日期的接近，基金的资产配置方案越来越保守，权益类资产的投资比例逐步降低，固定收益类和货币类资产配置比例逐步提高。本基金预设的下滑曲线如下图所示：基金管理人可结合经济状况与市场环境对下滑曲线进行适当调整。本基金权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金（混合型基金需符合基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为 50%以上或者最近 4 个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在 50%以上）。其中权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整，并预留一定主动调整空间，在综合考虑各期限的资产配置需求和影响因素后，本基金的权益类资产配置比例如下：年份下滑曲线中枢权益类资产占比基金合同生效之日至 2020.12.31 50% 35%-60% 2021.1.1-2023.12.31 45% 30%-55% 2024.1.1-2026.12.31 40% 25%-50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 预设下滑曲线权益类资产目标配置比例 2027.1.1-2029.12.31 35% 20%-45% 2030.1.1-2032.12.31 32% 17%-42% 2033.1.1-2035.12.31 29% 14%-39% 因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金投资比例不符合上述投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。 2、基金投资策略基于本基金管理人绩效评估系统对备选基金的评估分析，通过定量和定性相结合的方法，精选具有不同风险收益特征及投资业绩比较优势的基金确定本基金配置组合。本基金的绩效评估系统分析主要包括业绩指标分析、业绩归因分析以及基金管理人综合评估等：（1）运用量化方法分析所有适选基金在不同市场下的历史业绩表现，包括收益指标、风险指标和风险调整后收益指标等，具体如下：收益指标：包括绝对收益、相对收益等指标；风险指标：包括波动率、最大回撤等指标；风险调整后收益指标：包括夏普比率、信息比率等指标。（2）深入分析基金的业绩表现，再次精选基金确定备选基金，包括对基金的择时能力、资产配置能力、个股选择能力等进行归因分析，解释基金收益来源，评估未来收益的持续性与稳定性。基于市场环境、政策变动、风险事件等多重因素对基金配置组合进行持续跟踪，动态调整基金投资组合及配置比例。（3）结合对基金管理人的定性评估，包括基金管理人基本情况、投研团队实力以及投研团队稳定性、基金经理投资优势及业绩稳定性等方面，被投资基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低，根据定性评估分析结果，最终确定本基金的投资组合及配置比例。综上，本基金通过定量和定性相结合的方法，长期持续跟踪本基金的组合业绩，并定期对基金组合进行维护，力争实现基金资产的长期稳健增值。 3、股票投资策略本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具，在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上，充分利用公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力，筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司，其次在公司备选股票池基础上，本基金将进一步通过对备选上市公司翔实的案头分析和深入的实地调研，以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估。通过对重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究，在明确的价值评估基础上精选优秀质地的投资标的。 4、债券投资策略本基金的债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，构造债券组合。在具体操作中，本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。 5、资产支持证券投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 6、港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循本基金股票投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。本基金根据对个股价值的评估和市场机会的判断构建股票组合，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%。 7、风险控制策略本基金为目标日期基金，随着所设定目标日期 2035 年的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整，并预留一定主动调整空间，通过调整权益类资产、非权益类资产的配置比例，在下滑曲线约定的权益类资产投资比例内，将整个投资组合维持在相对稳定的市场风险暴露。子基金选择方面，采用基金绩效评估系统进行全面分析，同时着重对子基金的风险控制能力进行评估，包括风险指标和风险调整后收益指标等，及时调整子基金在投资组合中的比例，来控制子基金在投资组合中的风险暴露度。整体流动性风险方面，本基金将通过严格控制封闭运作的基金、定期开放基金等流动受限基金的投资比例，有效控制流动性风险。
决策依据
决策程序
投资标准	基金的投资组合比例为：本基金投资于公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中投资于股票、股票型基金（包括股票指数基金）、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计占基金资产的0%-60%；投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征	本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于公开募集证券投资基金的基金份额，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
风险管理工具

按月检索：

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基金分红

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拆分折算

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份额变动

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资产配置

报告期：

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持股明细

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基金明细

报告期：

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持有结构

报告期：

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份额规模

报告期：

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