华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF) - 公募基金

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华宝稳健养老混合(FOF)

007255

FOF基金

养老目标风险FOF

单位净值

1.1913

万份收益

日涨跌

0.42%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：1.1913

复权净值：1.1913

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：

总份额：2,856.75万

总资产：2,732.89万份

成立日期：2019-04-25

投资风格：稳健成长型

管理公司：华宝基金管理有限公司

经理：孙梦祎

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：

场内赎回起始日：

场外日常申购起始日：2019-05-08

场外日常赎回起始日：

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	007255
基金全称	华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
基金托管人	交通银行股份有限公司
业绩比较基准	中证800指数收益率20%+上证国债指数收益率80%
投资风格	稳健成长型
投资目标	在合理控制风险的前提下，本基金优化配置各类资产，优选全市场各类基金，力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资范围	本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF））、香港互认基金、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额	1,268.52万元
代销申(认)购最低额	1元
直销申(认)购最低额	1元
定期定额最低申购额	1元
管理费用	0.60%
托管费用	0.15%
销售服务费	--
分配原则	1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等收益分配权； 5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
投资策略	1、资产配置策略本基金为采用目标风险策略的基金中基金，风险收益特征相对稳健，长期资产配置以非权益类资产为主，权益类资产为辅。本基金的投资策略分为两个部分：在战略资产配置层面，基金管理人将结合内外部的投资研究经验，对各大类资产的投资回报进行展望，形成基金在各类资产的中长期配置中枢。在此基础上，本基金将以可投资产的风险收益特征、估值盈利数据、市场容量和流动性等指标为基础，根据基金管理人的资产配置和风险预算模型，自上而下地评估不同资产类别以及资产内部子类别（如国家地区、行业、板块，债券久期、品种等）的潜在风险收益表现；目标是筛选出预计风险调整后收益较好的资产及行业、板块及品种并进行配置。本基金目标是将20%的基金资产投资于权益类资产，上述权益类资产配置比例可上浮不超过5%（即权益类资产配置比例最高可至25%），下浮不超过10%（即权益类资产配置比例最低可至10%）。在宏观基本面分析上，经济周期的内生力量会受到政策周期的影响导致资产价值和价格偏移。因此，本基金将综合宏观、估值、情绪、政策等构建战术资产分配框架，对处于上升通道的强势资产，或短期趋势有大概率由弱转强的资产，将给予适当的超配；对处于下行通道的弱势资产，或短期趋势有大概率由强转弱的资产，将给予适当的低配。 2、基金投资策略本基金将在不同基金分类下，通过定量和定性分析，优选出全市场基金进行投资。（1）基金分类本基金将根据投资范围、投资策略以及实际投资组合等维度对初选基金进行细化分类，提升相同分类下不同基金之间的可比性。大的资产类别包括权益类、债券类、商品类、货币市场类。其中，权益类细分为股票型基金、偏股混合型基金、QDII权益基金；债券类细分为债券型基金、偏债混合型基金、QDII债券基金；商品类细分为黄金基金、原油基金、其他大宗商品基金。对未被归类的混合型基金，根据其历季度披露的持仓比例，将其分类为权益类或债券类资产。（2）基金的筛选首先，进入备选基金池的基金应当满足以下条件： 1）子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元； 2）子基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低； 3）子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为； 4）中国证监会规定的其他条件。在满足上述条件后，本基金将按照如下步骤逐步选出基金投资组合。 1）对子基金的基金管理人进行综合评判和打分。本基金对基金管理人的评价维度包括但不限于：公司营运能力、盈利能力、内控制度、管理规模、投研团队实力及稳定性、投资流程、旗下基金业绩定量分析等，从中甄选优秀的基金管理人。 2）被动型指数基金筛选权益类基金和债券类基金各分为主动型基金和被动指数型基金。本基金将根据资产配置策略配置被动指数型基金。本基金将综合考虑被动指数型基金的跟踪偏离度、跟踪误差、流动性等指标，得出被动指数型基金的排名列表，并对排名靠前的每只基金进行定性分析，确定被动指数型子基金的选择。定性分析包括但不限于：该基金管理人指数团队的综合管理能力、基金管理人处理极端市场行情的能力等。 3）主动管理型基金筛选本基金筛选主动管理型的权益类基金债券类基金的过程中，将综合考虑备选基金的盈利能力、抗风险能力、风险调整后收益、基金经理择时能力、基金经理选股/选券能力、相对业绩等，得出主动管理型基金的定量综合打分排名情况，并对排名靠前的每只基金进行定性分析，确定主动管理型子基金的选择。定性分析包括但不限于：基金经理从业经历、基金经理管理本基金的年限、基金经理历史管理业绩、基金经理投资风格及稳定性，是否存在风格漂移现象等。对于主动型债券基金的筛选，本基金还将设置债券基金黑名单机制，跟踪已违约的债券及相关发行主体，跟踪基金池中的债券型基金是否包含违约债券及相关主体的其他债券等。在符合本基金上述投资策略的前提下，本基金可以投资于本基金管理人管理的基金。 3、股票、债券资产投资策略本基金将通过直接投资股票、债券等基础资产作为投资基金的补充，主要是基于两点考虑：一、对应资产没有合适基金标的；二、通过对基础资产的投资可以获取比基金标的更优的风险收益特征。股票投资侧重于微观基本面，盈利能力、成长性、是否符合行业发展趋势等。债券投资主要考虑对利率走势预期的判断、投资期限内久期的设定，投资组合结合收益率曲线的形态构建、信用风险的控制等。 4、资产支持证券投资策略在严格控制投资风险的前提下，本基金将从信用风险、流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种，选择低估的品种进行投资。 5、其他金融工具投资策略在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风险水平，更好地实现本基金的投资目标。本基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的，不得应用于投机交易目的，或用作杆杠工具放大基金的投资。
决策依据	本基金主要依据下列因素决定基金资产配置和具体证券的买卖：（1）国内外宏观经济环境及其对中国证券市场的影响；（2）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；（3）相关基金的跟踪调研结果；（4）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
决策程序	（1）投资决策机制基金管理人的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，由基金经理根据FOF投资决策委员会的授权具体承担FOF基金管理工作。基金管理人分管FOF业务的高级管理人员负责监督管理基金日常投资活动并领导FOF投资决策委员会。基金管理人投资决策机制为分级授权机制，即：第一级，FOF投资决策委员会。审定基金经理的投资组合配置提案和重点投资； FOF投资决策委员会是基金管理人FOF投资的日常最高决策机构，由基金管理人分管FOF业务的高级管理人员领导，以定期或不定期（会议频率每季度不少于一次）会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题。第二级，FOF基金经理。根据FOF研究团队提供的研究建议、外部研究成果、自身研究成果，在投资权限内独立做出FOF投资决策。 FOF投资应以定量或定性的市场研究为基础，坚持客观与独立原则。FOF研究团队通过对影响证券市场运行和资产价格走势的各方面因素进行分析研究，提出资产配置建议；同时FOF研究团队通过对候选基金的收益指标、风险指标、产品治理情况等要素进行定量与定性的综合分析，构建基金备选库，作为基金经理投资决策的参考依据。（2）投资流程 1）FOF投资决策委员会负责投资决策投资决策委员会定期和不定期召开会议，负责就基金重大战略、资产配置做出决策。 2）研究人员负责投资研究和分析研究人员根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建基金备选库，就候选基金的收益指标、风险指标、产品治理情况等要素给出综合分析。 3）基金经理负责投资执行基金经理根据FOF研究团队提供的研究建议、外部研究成果、自身研究成果，在投资权限内独立做出FOF投资决策。符合权限的交易指令，由基金经理向交易部下达，交易员集中执行。 4）绩效评估主要包括四项核心功能：风格检验、风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献，由绩效评估人员利用相关工具评估。 5）内部控制内部控制委员会、督察长、监察稽核部和风险管理部负责内控制度的制定，并检查执行情况。
投资标准	本基金的投资组合比例如下：本基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的30%；投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10%；现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金采用目标风险策略，根据权益类资产的基准配置比例来界定风险水平。本基金目标是将20%的基金资产投资于权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金，其中混合型基金仅指最近4期季报平均期末股票资产占基金资产净值的比例超过50%的混合型基金，下同），上述权益类资产配置比例可上浮不超过5%（即权益类资产配置比例最高可至25%），下浮不超过10%（即权益类资产配置比例最低可至10%）。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征	本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
风险管理工具

按月检索：

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基金分红

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拆分折算

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份额变动

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资产配置

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报告期：

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