盛运德诚稳步1号私募证券投资基金 - 私募基金

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华夏新兴消费混合A

005888

混合型基金

偏股混合型基金

上海证券评级★★★★★

单位净值

2.1495

万份收益

日涨跌

0.38%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：2.1495

复权净值：2.1495

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：开放

总份额：1.62亿

总资产：9,038.08万份

成立日期：2018-11-07

投资风格：稳健成长型

管理公司：华夏基金管理有限公司

经理：孙轶佳

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：

场内赎回起始日：

场外日常申购起始日：2018-12-21

场外日常赎回起始日：2018-12-21

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	005888
基金全称	华夏新兴消费混合型证券投资基金
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
业绩比较基准	中证内地消费主题指数收益率60%+中证香港300主要消费人民币指数收益率20%+上证国债指数收益率*20%
投资风格	稳健成长型
投资目标	在严格控制风险的前提下，关注新兴消费主题的投资机会，力争为投资者提供长期稳健增值。
投资范围	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货、股票期权等）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额	26,277.15万元
代销申(认)购最低额	1元
直销申(认)购最低额
定期定额最低申购额
管理费用	1.50%
托管费用	0.25%
销售服务费	--
分配原则	1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。　　2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。　　3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。　　4、由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。　　5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。　　在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
投资策略	1、资产配置策略　　本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。　　2、股票投资策略　　（1）新兴消费主题的界定　　本基金主要投资于新兴消费主题相关证券，本基金“新兴消费”主题主要是指立足消费品领域，在产业周期中处于快速成长期的企业，其主要方向涉及人口结构变化、人均可支配收入提高或传播方式变革带来的新需求的崛起，传统消费行业中的新模式的出现，包括但不限于（1）服务型消费，指以劳动形式提供，为满足消费者某种需求而进行的活动，包括教育、文体娱乐、休闲服务、食品安全、商贸零售、医疗保健、医疗美容、汽车后服务、房地产后服务、创新金融服务等。（2）升级型商品消费，指由消费结构升级和层次提高带来的，满足消费者物质和文化需求的过程，包括食品饮料、医药生物、轻工休闲用品、农业、纺织服装、家居、家电、汽车相关、科技、消费电子等。　　鉴于科学技术发展和产业结构升级等因素，新兴消费主题的范围可能会发生扩大或者变化，未来如果基金管理人认为有更适当的新兴消费主题的界定方法，基金管理人在与基金托管人协商一致后可以对新兴消费主题的界定方法进行变更，并在招募说明书更新中公告。　　（2）个股选择　　基金将采用定性分析和定量分析相结合的方式，精选新兴消费主题下的优质个股进行重点投资。　　①定性分析主要从公司所在行业的发展特点、行业景气度、行业是否符合国家的战略发展方向及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构、公司所拥有的资源、供应链和产业链结构等方面进行分析。　　②定量分析主要从公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能力以及估值水平等方面进行分析，从而挑选出具有相对优势的优质公司。　　3、债券投资策略　　结合对未来市场利率预期，运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。　　4、中小企业私募债券投资策略　　在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究，综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后，选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时，通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。　　5、权证投资策略　　本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。　　6、股指期货投资策略　　本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。　　7、股票期权投资策略　　本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。　　本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。　　8、国债期货投资策略　　本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。　　9、资产支持证券投资策略　　本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。　　未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
决策依据
决策程序
投资标准	基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，新兴消费主题相关证券比例不低于非现金基金资产的80%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征	本基金为混合基金，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于货币市场基金和普通债券基金，属于中等风险品种。
风险管理工具

按月检索：

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基金分红

公告日期	单位份额分红	权证登记日	场外除息日	红利发放日	默认分红方式
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拆分折算

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份额变动

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资产配置

报告期：

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行业配置

报告期：

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持股明细

报告期：

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持债明细

报告期：

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基金明细

报告期：

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持有结构

报告期：

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份额规模

报告期：

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