融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 - 公募基金

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融通红利机会主题精选灵活配置混合A

005618

混合型基金

平衡混合型基金

上海证券评级★★★★

单位净值

1.6795

万份收益

日涨跌

0.33%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：1.6795

复权净值：1.6795

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：开放

总份额：2.62亿

总资产：2.08亿份

成立日期：2018-03-27

投资风格：稳健成长型

管理公司：融通基金管理有限公司

经理：何龙

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：

场内赎回起始日：

场外日常申购起始日：2018-04-03

场外日常赎回起始日：2018-04-03

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	005618
基金全称	融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金
基金托管人	中国农业银行
业绩比较基准	中证红利指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×50%
投资风格	稳健成长型
投资目标	本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为投资目标，在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围	本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称港股通标的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额	63,341.13万元
代销申(认)购最低额	1元
直销申(认)购最低额	1元
定期定额最低申购额	1元
管理费用	1.50%
托管费用	0.25%
销售服务费	--
分配原则	1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 3、同一类别每一基金份额享有同等分配权； 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
投资策略	1、资产配置策略在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。 2、股票投资策略（1）红利机会主题相关股票的界定本基金所称红利机会主题相关股票指的是基本面健康、盈利能力较强、分红稳定或分红潜力大的快速及长期稳定增长的上市公司股票。一般来说这些上市公司有历史分红政策良好、股息率较高、未来分红预期较强等特征。（2）红利机会主题股票池的构建本基金将采用定性分析与定量分析相结合的方法，深度挖掘红利机会主题相关股票的投资机会。定量分析方面，本基金将根据以下标准初步构建股票池： 1）总市值在全市场从高到低排名靠前； 2）市盈率在全市场从低到高排名靠前（剔除市盈率为负的股票）； 3）历史分红记录较多。结合定性研究分析，本基金依据以下标准，进一步补充和完善股票池： 1）行业竞争优势明显，企业属于国民经济增长中的重点支柱行业，或受国家政策鼓励扶持的优势行业，具有较强的核心竞争优势； 2）行业发展状况良好，企业经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力； 3）主营业务收入、主营业务利润、息税前收益保持较高的成长性； 4）企业盈利能力较强，主营业务盈利水平较高，现金流创造能力强，资产盈利水平较高； 5）企业盈利稳定，财务状况良好，各项指标健康； 6）企业历年分红派息率较高，特别是现金分红能力强且分红频率较高。本基金将深入研究红利机会主题相关细分领域的行业空间、产业政策、技术壁垒、商业模式等因素，并结合估值水平，适时调整各子领域的配置比例。如果未来由于政策变化等原因导致本基金定义的红利机会主题上市公司相关业务的覆盖范围发生变动，基金管理人有权适时对相关定义和股票池构建标准进行补充和修订，并在更新的招募说明书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。（3）个股配置策略在红利机会主题股票池构建完成后，本基金将在其中挖掘优质上市公司股票，并抓住产业周期的发展及技术进步带来的投资机会，构建并优化投资组合。本基金将会依据以下标准自下而上选择个股：第一，根据公司的市场竞争能力、技术领先程度、产业链受益程度等标准选择相关的优质上市公司；第二，根据公司的自主创新能力、商业模式构建能力、行业拓展能力选择成长能力突出的上市公司；第三，根据公司的股权结构、管理层激励程度、信息披露等角度综合考量，选择治理能力较好的上市公司。公司基本面及估值分析：通过分析公司技术研发能力、商业模式、产品研发、成本控制等经营管理能力，判断公司的核心价值和成长能力；通过分析公司的市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、自由现金流贴现（DCF）等估值指标，确定公司的股票投资价值。 3、债券投资策略本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，适时合理地利用现有的央行票据、中期票据、国债、企业债等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。此外，本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例，采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，选择投资于定价低估的债券品种，并通过回购套利以及跨市场、跨品种套利等策略提高收益。 4、权证投资策略本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收益特征。本基金将在权证理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。 5、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。 6、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
决策依据
决策程序
投资标准	基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为0-95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0%-95%，投资于港股通标的股票的比例占本基金股票资产的0%-50%），投资于红利机会主题相关证券的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征	本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金如果投资港股通标的股票，可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
风险管理工具

按月检索：

日期	单位净值	累计净值	复权净值	万份收益	7日年化%	日涨跌
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基金分红

公告日期	单位份额分红	权证登记日	场外除息日	红利发放日	默认分红方式
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拆分折算

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份额变动

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资产配置

报告期：

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行业配置

报告期：

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持股明细

报告期：

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报告期：

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基金明细

报告期：

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持有结构

报告期：

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份额规模

报告期：

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