《证券市场流动性研究》对证券市场交易的流动性进行了相关的理论 实证分析，主要内容包括：流动性的影响因素（市场状态、货币政策 公司股权结构）；流动性与资产收益的关 （ 统流动性、非流动性溢价、非预期流动性冲击、 值条件下流动性 收益关 、动态条件下流动性 收益关 、流动性 收益方差关 、流动性调整的消费资本资产定价模型）；非流动性溢价的解释；流动性在解释资产定价异象中的作用以及流动性 束下的投资行为等。 《证券市场流动性研究》可供高等院校 科研机构从 证券市场研究的学者参考，也可供相关 业的高年级本科生、研究生阅读。

前言 第一章 流动性概念与度量 第一节 流动性定义 第二节 流动性度量 参考文献 第二章 市场状态、货币政策与流动性 第一节 引言 第二节 市场状态与流动性 第三节 货币政策对流动性的影响 第四节 主要结论 参考文献 第三章 公司股权结构与流动性 第一节 引言 第二节 检验假说 第三节 实证分析 第四节 主要结论 参考文献 第四章 系统流动性 第一节 概述 第二节 实证研究 第三节 主要结论 参考文献 第五章 流动性与证券收益 第一节 引言 第二节 理论基础 第三节 非流动性溢价实证分析 第四节 非预期流动性冲击的实证分析 第五节 证券收益的方差与流动性 第六节 主要结论 参考文献 第六章 流动性调整的消费资本资产定价模型 第一节 引言 第二节 理论模型 第三节 实证分析 第四节 主要结论 参考文献 第七章 流动性与证券收益的非线性、动态关系 第一节 Markov方法 第二节 Copula方法 参考文献 第八章 非流动性溢价的解释 第一节 引言 第二节 理论基础 第三节 备检假设 第四节 实证检验 第五节 主要结论 参考文献 第九章 流动性与资产定价异象 第一节 流动性与小公司效应、账面/市值比效应 第二节 流动性与盈余公告后漂移现象 第三节 流动性与封闭式基金折价之谜 第四节 流动性与限售股解禁 第五节 主要结论 参考文献 第十章 流动性约束下的投资行为 第一节 流动性约束下的资产组合选择 第二节 变现策略 第三节 主要结论 参考文献 第十一章 全书总结与研究展望