为了完成对优先股这一研究工作，《权利的平衡：优先股与公司制度创新》安排了三大主题：其一，是什么？包括第一章“优先股的基本概念”和第二章“优先股的国际经验”，主要解决优先股是怎么一回事的问题；其二，为什么？重点是第三章“为何要引入优先股”，主要讨论为什么要进行优先股制度创新，这是本书的核心内容；其三，怎么办？包括第四章“优先股的立法问题”、第五章“优先股的推广策略”和第六章“优先股的操作实务”，主要是研究推行优先股的具体事务。通过这样三大主题的讨论，可以大致呈现优先股问题的概貌，提供对于优先股问题的基本判断。另外，本书有一附录——《美国优先股交易收盘情况表》，可以让读者一窥海外优先股交易市场。 公司制度的改进应从股份形式的设计入手。 　　如同凤凰可以在烈火巾获得再生与永恒一样，公司制度可以在股份形式的不断创新中获得再生与永恒。 　　公司负载了各种生产要素所有者的权利，它是权利的聚合体。各权利主体之间的权利平衡，足公司制度和谐运转的重要条件。优先股创造了公司与股东之间、股东与股东之问权利平衡的新形式，必将开辟公司制度多姿多彩、充满活力的新天地。

前奏 公司力量的源泉 公司是各种生产要素的聚合体，同时也是各种权利的聚合体。 这种聚合体的力量，根植于其内部各相关利益主体之间的“权利平衡”。 序 曲 公司制度中的权利平衡 权利的平衡是公司制度发展的原动力，是公司制度设计的灵魂，是公司制度改进与创新的基本方向。引入优先股是调整权利平衡关系、改进公司制度设计的重要举措。 一、公司制度的灵魂 二、权利平衡方面的重大缺陷 三、权利平衡的新选择 第一章 权利平衡的调节器 与其说优先股是一种金融工具，不如说它是调节公司内部权利平衡关系的一个杠杆。演绎公司制度权利平衡的精彩活剧，不能不借助优先股搭建的舞台。 一、什么是优先股 二、优先股的权利特征 三、优先股的“家谱” 四、优先股的权利保护 五、优先股融资与投资的基本理念 六、优先股的权利平衡意义 小尾巴 第二章 来自海外的传奇 西方人是优先股的先行者。从最初的铁路建设开始，他们一再尝试了优先股在促进权利平衡方面的积极作用，使优先股制度获得了不断的创新与发展。 一、海外优先股发展概况 二、危机处理与优先股声名鹊起 三、优先股在一般融资中的运用 四、反收购的“毒丸计划” 五、优先股为风险投资护航 六、优先股的转换与回赎 小尾巴 第三章 点燃希望之火 平衡是宇宙万物运行的法则。推行优先股的首要意义，是要促进公司制度中的权利平衡，使公司制度的运行更加和谐，让公司制度更加丰富、生动、充满活力。 一、突破金融困境与优先股 二、公司制度建设与优先股 三、资本市场发展与优先股 四、深化对外开放与优先股 五、建成小康社会与优先股 小尾巴 第四章 制度的着装设计 / 147 法的精神不只是保障权利的平等，更重要的是促成权利的平衡。优先股立法就是要确立一种崭新的权利更为平衡的公司制度，提升公司制度运行的能级。 一、中国优先股立法概况 二、优先股立法的基本原则 三、优先股立法的模式选择 四、优先股制度的一般规则 五、优先股制度的个性设计 六、美国《标准商事公司法》的借鉴 七、德国《股份公司法》的示范 小尾巴 第五章 开发战略资源 / 197 推行优先股应从国情出发，着眼于解决公司制度实践在权利平衡方面存在的主要问题，采用“大厨式”生产方式开发优先股资源，积极、主动地制定和实施战略规划。 一、部分国有股转变为优先股 二、向公众投资者发行优先股 三、在风险投资中引入优先股 四、社会长期资金对接优先股 五、为大型基础设施建设发行优先股 小尾巴 第六章 实践的乐趣 理论固然重要，实践尤为关键。究竟怎样借优先股来促进公司制度中的权利平衡，增强公司制度的活力，最终要靠优先股操作的一套具体技术来完成。 一、优先股发行与投资的商业考量 二、优先股的发行方式与市场准入 三、优先股发行的主要文件及相关条款 四、优先股发行的操作流程 五、优先股的上市规则 六、优先股的交易方式 七、优先股交易情况简析 小尾巴 尾 声 建设和谐的公司制度 推行优先股，促进公司内部的权利平衡，目的是建立和谐的 公司制度。权利平衡的方式是不断发展、变化的，和谐公司制度 建设是永恒的主题。 后 记 为什么而写作 思想者的意志，是探寻万事万物的本源与规律。优先股研究， 是为优化公司运行机制而选择的一个突破口。

曹立，男，湖南醴陵人，经济学博士，当过大学老师，从事证券监管工作，闲暇喜阅读及写作，更好与挚友高山流水。独撰几部拙作:《政治经济学自修应试全览》、《透视无形之手—中国证券市场资本流量运动解析》、《证券的逻辑—中国证券市场20年》、《英语词汇的迷人世界》，合著《画说股指期货》。或出于个人兴趣，或源自工作需要，长期观察中国公司制度与资本市场的发展，将此视为乐趣与职志。于是，有了一些感悟，得来一点体会，生发表达的意愿，敲戳出了这本思想的“雕塑品”，拿来供尊敬的读者欣赏与批判。