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诺安灵活配置混合
320006
混合型基金
平衡混合型基金
上海证券评级★★★
上海证券评级★★★
单位净值
2.873
万份收益
0
日涨跌
1.34%
近1月
近1年
近3年
成立以来
累计净值:3.453
复权净值:4.8023
万份收益:0
7日年化%:0
申购状态:开放
赎回状态:开放
总份额:10.34亿
总资产:4.7亿份
成立日期:2008-05-20
投资风格:稳健成长型
经理:张强
申赎费率
场内申购起始日:
场内赎回起始日:
场外日常申购起始日:2008-07-22
场外日常赎回起始日:2008-07-22
重仓行业
评级机构
评级机构
3年评级
3年评级(较上期)
5年评级
5年评级(较上期)
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基金代码 320006
基金全称 诺安灵活配置混合型证券投资基金
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数
投资风格 稳健成长型
投资目标 积极调整,稳健投资,力图在风险控制在一定水平的基础上获得超过比较基准的投资收益。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票、债券、短期金融工具、权证、现金及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行相应的程序后,可以将其纳入投资范围。
投资理念 灵活资产配置以控制投资风险,关注优势企业以挖掘投资价值,积极策略组合以提高投资回报。
首次募资金额 85,729.08万元
代销申(认)购最低额 1000元
直销申(认)购最低额 100元
定期定额最低申购额 10元
管理费用 1.50%
托管费用 0.25%
销售服务费 --
分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; 5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 6、每一基金份额享有同等分配权; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
投资策略 1、在资产配置方面,本基金自上而下进行,具体由类别资产配置和行业资产配置组成: 类别资产配置决定了基金资产组合整体的风险收益状况,本基金配置的股票资产占基金资产的30%-80%,从而本基金便可以通过资产的灵活配置在规避市场波动风险的同时优化资产组合的收益水平。 本基金将运用长期资产配置(SAA)和短期资产配置(TAA)相结合的方法,根据市场环境的变化,在长期资产配置保持稳定的前提下,积极进行短期资产灵活配置,力图通过时机选择构建在承受一定风险的前提下可获取较高收益的资产组合。 在具体的类别资产配置过程中,本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动,并采用在市场中验证有效的LEPV 模型,根据市场流动性、经济发展状况、国家政策倾向以及市场整体估值水平的状况,判断类别资产的配置比例和时机, 从而动态优化资产组合;在行业资产配置层面,本基金在中国经济及产业结构变迁的历史进程中寻找投资机会,关注行业的周期性特征,并积极调整以实现行业优化配置。 2、在股票投资方面,本基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合: 具体构建过程中本基金着重运用优势企业增长策略,以三大优势(区位、行业、产品)为基本着眼点考察企业的核心竞争力,并从资源和成本层面考察企业在国际竞争中的比较优势,力图在关注企业估值水平的同时遴选出具备高增长潜质的优势企业;基金管理人亦辅助运用内在价值低估策略,通过研究宏观经济,行业前景,上市公司的经营业绩和财务状况,利用绝对估值和相对估植模型,判定股票的内在价值以寻找到价值低估的投资机会;对于周期性行业中的企业,基金管理人还运用景气回归上升策略,通过定量指标对历史和现实数据进行分析,判断出行业景气回归的转折点,从而把握住景气回归行业中企业的投资机会。 3、在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。 4、在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。
决策依据 1、 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提; 2、 宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础; 3、 国家财政、货币政策、产业政策、区域规划与发展政策; 4、 证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况; 5、 上市公司的行业发展状况、景气指数及竞争优势; 6、 上市公司的持续盈利能力以及综合价值的评估。
决策程序 1、投资决策支持:研究人员、基金经理及相关人员根据独立研究及各咨询机构的研究报告,向投资决策委员会提出宏观经济分析报告和投资策略报告等决策支持。 2、投资原则的制定:投资决策委员会在遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定的前提下,根据研究人员和基金经理的有关报告,决定基金投资的主要原则,对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。 3、研究支持:研究分析人员根据投资决策委员会的决议,为基金经理提供各类分析报告和投资建议;也可根据基金经理的要求进行有关的研究。 4、制定投资决策:基金经理按照投资决策委员会决定的投资原则,根据研究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策。 5、风险控制与评估:风险控制办公会定期召开会议,听取投资管理部、基金经理、风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估,并提出风险控制意见。 6、组合的调整:基金经理有权根据环境的变化和实际的需要,在其权限范围内对组合进行调整,超出其权限的调整,需报投资决策委员会审批。
投资标准 本基金为灵活配置混合型基金,基金的资产配置比例范围为:股票资产占基金资产的30%-80%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%。
风险收益特征 较高风险,较高收益。
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日期 单位净值 累计净值 复权净值 万份收益 7日年化% 日涨跌
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基金分红
公告日期 单位份额分红 权证登记日 场外除息日 红利发放日 默认分红方式
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《百万庄财经评论》丛书 评级真相
邱仰林 著中国经济出版社 2013-02-01
字数:12.6万字 文件大小:0 KB 上传时间:2018-04-18
93人气 10收藏 50下载
导 言
目 录
作品信息
《评级真相》一书,不仅对信用评级的程序、指标体系和评级过程进行了详细介绍,重要的是揭露和评价了美国标准普尔、穆迪以及惠誉三大信用评级机构打着貌似公允的旗号对各国进行主权信用评级,对除美国以外的国家带来负面影响的事实。提出包括中国在内的各国都应建立起自己的具有公信力的评级机构。此书所谈及的问题很有启发,会引起我们深度思考。这是一本值得一读的好书。
一、三大评级巨头对欧洲发难 三大评级巨头轮番对欧洲发难 欧债危机追问信用评级机构 信用评级机构有不可告人的秘密 为了维护美元制造欧债危机 欧盟拟成立自己的信用评级机构 穆迪猛降葡萄牙评级,欧盟抨击评级机构 二、信用评级与评级机构 信用评级概述 信用评级分类 评级指标及其体系 评级方法 评级程序 穆迪评级程序解密 三种常见信用评级 评级如何产生 信用评级机构 我国的信用评级和信用评级机构 三、评级背后的利益纠葛 三大评级巨头屡次犯错 评级机构扮演着重要角色 利益导向冲击评级机构职业道德 四、评级黑幕 穆迪前高管长信惊爆评级黑暗 三大评级巨头堕落 有毒资产带给评级机构的盛宴? 谁在大肆收买评级机构? 美国对三大评级巨头加强监管? 五、三大评级巨头操纵国际评级 美国让三大评级巨头垄断全球信用评级业 穆迪可以用债券降级毁灭一个国家 美国的标准就是国际信用评级标准 丑闻缠身,恶行累累 三大评级巨头的游戏规则 六、美国信用评级下调背后 窥视标准普尔下调美国3A评级 惠誉警告美国难保最高评级 美债降级符合美国利益和战略需要 七、新兴国家与西方国家的战斗 信用评级变化为啥变化大? 三大评级巨头广受质疑 八、中国式评级 中国评级机构乱象 中国信用评级业现状 评级业“投资人付费”模式 中国信用评级机构“走出去” 九、新兴国家的评级 俄罗斯和欧盟拟联合成立独立信用评级机构 印度信用评级机构井喷式发展 南非财长提议规范信用评级机构 “世界信用评级集团”成立 十、评级“剑指”中国 恶意信用评级使中国吃亏 “因人而异”的双重评级标准 3大评级机构掌控中国金融命门 控制与封杀:美国对中国评级机构的“两手” 中国对国际评级巨头说“不” ……
邱仰林,经济学家,新华社财经评论员,中国行政管理学会理事,中国科学院、中国社会科学院、国家发展和改革委员会主管组建的国家总部经济课题组研究员,中国高端智库和谐战略研究联盟专家,价值中国网资深媒体评论员,中国科学院研究生院特聘教授洪峥投融资专家团队成员,曾就读于福建师范大学、北京大学、清华大学,也是中国出版集团中国民主法制出版社法律应用分社首席策划。
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