金价短线急涨、突破1710 本周美国通胀携“恐怖数据”来袭 美元紧盯鲍威尔讲话

周一(5月11日)亚市早盘，美元指数基本持稳，位于99.75附近。现货黄金短线快速上涨，并一度突破1710美元/盎司关口。本周投资者将迎来美联储主席鲍威尔讲话，此外，美国将公布通胀以及零售销售数据，预计这些因素将引发本周市场行情。 本周，投资者将继续关注全球疫情进展，以及各国的经济活动重启。此外，市场还需要关注中美两国的贸易协议问题，此前美国总统特朗普曾称，考虑如何就新冠病毒的传播对中国采取报复措施之际，提高对中国的关税“当然是选项之一”。 美国通胀携“恐怖数据”来袭 紧盯鲍威尔讲话 本周投资者将重点关注周二公布的美国4月通胀数据和周五公布的美国4月零售销售数据。 北京时间周二20:30，美国将公布4月通胀数据。媒体调查显示，美国4月未季调消费者物价指数(CPI)年率料上升0.4%，前值为上升1.5%；美国4月未季调核心CPI年率料增长1.7%，前值为增长2.1%。 北京时间周五20:30，美国将4月零售销售数据，预计月率下降11%，前值为下降8.7%。美国零售销售数据素有“恐怖数据”之称，经常引发市场的剧烈波动。 道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Ryan McKay说：“人们对经济数据下行的预期仍然相当坚定。” 此外，周三美国将公布PPI数据，周四将公布初请失业金人数，周五将公布美国工业生产和纽约联储制造业指数。 值得注意的是，根据美联储的日程安排，美国美联储主席鲍威尔将在当地时间5月13日早上9点(北京时间5月13日晚上9点)就经济问题发表讲话。 分析师指出，考虑到美联储负利率预期，鲍威尔讲话至关重要，有可能引发市场的大行情。 金价突破1710关口 周一亚市盘中，现货黄金短线急涨，并突破1710美元/盎司关口，目前最高触及1711美元/盎司。 上周，金价整体呈现宽幅震荡走势，最高1723.50美元/盎司，最低1682.50美元/盎司，振幅超过40美元。 上周五，美国公布了备受关注的4月非农就业报告，金价在大幅上升并触及本周高位之后迅速回落，收盘勉强维持在1700美元关口上方。 Pepperstone研究主管Chris Weston表示，无论是面对全球财政赤字、货币贬值、负利率债券还是通胀等因素，黄金都有上涨的理由，接下去要关注的关键水平是1738美元/盎司。 Weston说道：“自4月中旬以来黄金市场就一直在1738至1678美元/盎司的区域内，其面对的是一个非常有趣的阶段，如果金价能有效突破1738水平，那么投资者的兴趣会大幅升温，此前的看涨趋势将会继续下去。” Oanda高级市场分析师Jeffrey Halley表示，金价仍然在1650至1750美元/盎司的区域内。“在金价测试这两个水平之前，投资者的兴趣不会太明确。” 针对本周走势，据FX168上周六公布的每周金融市场调查显示，分析师和交易员对黄金本周的前景看多。 在接受每周金融市场调查的交易员及分析师中，看多黄金占比达到42.86%，看空与盘整的比例均为28.57%。 此外，据上周五知名黄金资讯网站Kitco发布的调查显示，机构和散户据偏向看涨黄金后市，11位华尔街专业人士中有6位(55%)表示他们看好未来一周的前景。三位专业人士(27%)预计金价将下滑，两位专业人士(18%)持中立态度。 与此同时，面向普通投资者的一项在线投票显示，共有750人参与投票。共有502位投资者(67%)预计本周金价将上涨。另有139人(19%)持下跌预期，109人(15%)持中性看法。 道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Ryan McKay说，可能在明年初实施的负利率政策将帮助金价走出困境，本周也需要对此保持关注。 美元投资者关注鲍威尔讲话 上周前半段时间，由于市场避险情绪升温，引发资金涌入美元，美元指数一度连续上涨，冲破100关口，最高至100.41；上周四由于市场押注美联储将推出负利率预期，美元回落，并在上周五的时候延续跌势，不过整周来看，美元还是录得上涨。 上周，美联储惊现负利率预期：美东时间7日周四美股早盘时段，美国联邦基金期货2021年1月合约价格升破100.00，显示联邦基金期货市场交易者预计，美联储可能在明年1月被迫将政策利率联邦基金利率降为-0.002%。 美东时间8日美股早盘时段，美国联邦基金利率期货合约的交易价格显示，交易员预计美联储可能最早今年11月就将联邦基金利率降至负值。 对此，Wrightson ICAP的经济学家Lou Crandall上周五在报告中警告，美联储对期货市场的负利率预期容忍得越久，相信隔夜利率会随之转负的人就越多。 花旗首席G10货币外汇策略师Ebrahim Rahbari表示：“鉴于市场迄今的消化程度有限，加上持续担忧美国让美元‘贬值’，实行负利率的可能性是稍微不利美元。” 不过，Ebrahim Rahbari补充说，美国大力推动积极的财政和货币刺激政策，料将提振美国经济复苏并吸引资金流入，从而支撑美元。 值得注意的是，在联邦基金利率期货合约显示美联储最早将于今年11月推出负利率之后，美联储当地时间8日突然公告鲍威尔将发表讲话，随后，利率期货纷纷掉头，负利率预期显著降温。 美联储主席鲍威尔周三将就经济问题发表讲话，其势必会被问及负利率预期。分析师指出，假如鲍威尔的讲话扭转负利率预期，美元可能迎来一波上涨。一旦出现意外，美元势将遭遇更猛烈的抛售。 上周六，FX168每周金融市场调查显示，分析师和交易员对美元的前景看空基调偏重。 在接受FX168每周金融市场调查的交易员及分析师中，看空美元的比例达到42.86%，看多的为28.57%。 原子资产管理(香港)有限公司，创始人兼基金管理人周一指出，上周美元指数冲高回落，尤其在周五非农数据公布之后，美指大阴回落至100下方，短期各周期指标上行动能衰竭，有进一步回落风险，建议逢高沽空策略。 [52] \t