央行副行长潘功胜在金融支持稳企业保就业新闻发布会上答问要点

为贯彻落实中央“六稳”“六保”的决策部署，提高金融政策的直达性，近日， 人民银行会同银保监会等部门发布了三个文件：一是进一步对中小微企业贷款实施阶 段性延期还本付息政策；二是加大小微企业信用贷款支持力度；三是长短结合、综合 施策，发布《进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，督促商业银行提升金融 服务能力，推动地方政府和相关部门优化融资环境，进一步强化小微企业金融服务。 ６月２日上午，受易纲行长、郭树清书记委托，人民银行副行长潘功胜就政策内 容与媒体进行了沟通交流，并回答了记者提问。 要点一 人民银行出台多项政策措施支持疫情防控和复工复产并取得明显成效 ● 新冠肺炎疫情发生以来，人民银行坚决贯彻落实党中央、国务院关于统筹推 进疫情防控和经济社会发展各项决策部署，采取多项政策措施，加大逆周期调节，创 新运用货币信贷政策工具，为疫情防控和经济社会发展提供有力支持。一是加大总量 货币信贷支持；二是引导降低贷款利率；三是推动优化信贷投向结构；四是强化政策 协调联动。这些综合举措，已取得明显成效： ● 流动性合理充裕。１－４月人民币贷款新增８．８万亿元，同比多增近２万 亿元，广义货币Ｍ２和社会融资规模存量同比增速分别为１１．１％和１２％，增速 明显高于去年，体现了有力的逆周期调节。 ● 贷款利率明显下降。１年期贷款市场报价利率（ＬＰＲ）下行３０个基点， ４月新发放普惠小微贷款平均利率为５．２４％，比上年１２月下降０．７７个百分 点。 ● 防疫保供、复工复产、受疫影响较大的领域和行业及时获得信贷支持。截至 ５月３１日，运用专项再贷款支持金融机构累计向７３８６家防疫保供重点企业发放 优惠贷款２７８４．３５亿元，加权平均利率为２．４９％。财政贴息后，企业实际 融资利率约为１．２５％。截至５月２８日，运用再贷款再贴现专用额度支持金融机 构累计发放优惠利率贷款（含贴现）４８０６亿元，共支持复工复产企业和春耕备耕 农户５８万户。截至４月３０日，金融机构已对超过１．２万亿元受疫情影响的中小 微企业贷款本息实施了延期。 ● 普惠领域信贷支持力度增强。４月末普惠小微贷款余额同比增长２５．１％ ，增速比上年末高２个百分点。４月末金融机构支持小微企业超过２８１５万户，同 比增长２１．９％。 ● 债券市场融资支持作用提升。截至４月底，已累计支持发行疫情防控专项债 券３８８只、３９９３亿元。１至４月，公司信用类债券共发行４．６万亿元，同比 增长４６％；民营企业发债约２７００亿元，发行量创近年新高。 要点二 进一步实施阶段性延期还本付息有利于缓解中小微企业压力 ３月１日，人民银行和银保监会已出台了中小微企业贷款临时性延期还本付息政 策，取得良好社会效果。考虑到当前中小微企业经营情况和资金状况，缓解企业年内 还本付息压力，此次又研究出台了进一步实施阶段性延期还本付息的政策。新出台政 策主要有四个方面的特点： ● 期限更长，普惠小微贷款本金和应付利息最长可延至明年３月底。 ● 力度更大，对于普惠小微贷款“应延尽延”。 ● 明确稳就业要求，可要求企业提供稳岗承诺书，贷款延期期间应保持就业岗 位基本稳定。 ● 强化政策激励，人民银行对地方法人银行给予其办理的延期还本普惠小微贷 款本金的１％作为激励，国有金融资本管理部门对国有控股和参股的银行开展经营绩 效考核时，给予合理调整和评价。 要点三 小微企业信用贷款支持政策助力市场主体渡过难关 ● 人民银行创设政策工具，通过央行再贷款专用额度，向地方法人银行购买一 定比例的新发放普惠小微信用贷款，促进银行加大小微企业信用贷款投放，支持更多 小微企业获得免抵押担保的信用贷款支持。 ● 预计可带动相关地方法人银行新发放普惠小微信用贷款近１万亿元，引导小 微企业信用贷款发放规模与占比都有较大幅度增长，有效增加扩大市场主体特别是小 微企业的信贷可获得性，帮助它们渡过难关。 要点四 长短结合 综合施策 进一步强化中小微企业金融服务 ● 延期还本付息和信用贷款支持主要侧重于量的支持和结构调整，尤其是在当 前受疫情影响、小微企业经营性现金流明显下降的情况下，这两项举措聚焦复工复产 复商复市，是相对短期的支持政策。 ● 关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见，属于信贷政策的范畴，着 力于长期性的、制度性的政策推动。通过督促商业银行加快观念转变和业务转型，优 化内部资源配置和政策安排，完善支持金融机构能力提升的外部政策环境，使银行真 正敢贷、能贷、愿贷、会贷，从根本上提升商业银行小微金融服务能力。重点有四个 方面：一是金融机构开展小微企业金融服务能力提升工程；二是完善外部政策环境和 激励约束机制；三是加大多层次资本市场融资支持；四是完善中小微企业信用体系。 要点五 货币政策更加注重精准性和直达性 ● 在总量货币政策较为充裕的情况下，面对特殊时期的特殊困难，需要货币信 贷政策更加注重精准性和直达性，建立正向激励机制，提高政策传导效率，精准投放 实体企业，避免资金空转。如普惠金融定向降准、新增１．５万亿元再贷款再贴现额 度以及出台的３０００亿元专项再贷款政策。 ● 此次出台的政策具有很强的目标性和直达性。针对中小微企业亟待资金周转 、减轻本息偿付压力的需求，人民银行等部门前期推出了临时性延期还本付息政策， 效果较好，本次根据形势延长了这项政策，并配套激励政策，促进应延尽延；针对小 微企业缺乏抵押担保物、地方法人银行信用贷款占比低的问题，人民银行等部门推出 普惠小微信用贷款支持政策，并设置了政策激励和企业稳岗的要求，从而实现稳企业 保就业政策的精准性和直达性。 要点六 让市场主体“留得青山 赢得未来” ● 银行信贷质量与市场主体的经营状况、经济增长的稳定程度是相互依存、相 互影响的关系。如果任由市场主体亏损倒闭，经济可能就会失速，银行信贷资产质量 也会恶化。保市场主体，稳定经济增长，就是保银行信贷资产质量。 ●我国金融体系有一定的风险抵御能力。一季度末，我国银行业拨备覆盖率为１ ８３％，流动性覆盖率为１５２％。在这种情况下，加强逆周期调节，释放信贷资源 有一定空间。 ● 在政策设计过程中，需要注重完善风险分担机制。人民银行出台了若干货币 信贷政策工具，为金融机构提供低成本的资金；财政部门也提供了贷款贴息，政府性 融资担保机构加大融资担保力度；还有一些地方政府出台了贷款风险补偿政策。 ● 在加强金融支持的同时，人民银行在政策设计时坚守一些不能突破的风险底 线：比如要坚持市场化、法治化原则，由各金融机构独立决策，自担风险、自负盈亏 ，不能行政干预放贷。同时，要求金融机构防范道德风险和金融风险，防止出现资金 空转、套利等违规行为。 要点七 中国货币政策仍然是常态化的货币信贷政策范畴 ● 延期还本付息政策是一种在特别时期的特别监管政策安排。 ● 直接向中小金融机构购买小微企业的信用贷款是一种短期的政策安排。 ● 中国和国际上其他一些发达经济体比较，中国的货币政策工具的空间还是有 的，仍然处于常态化的货币信贷政策的范畴里面。 要点八 新出台的再贷款资金政策和之前的专项再贷款政策不重叠 ● 人民银行出台４００亿和４０００亿的再贷款资金政策安排，和以前的１． ８万亿是不重叠的，它是另外一个工具。 ● 通过ＳＰＶ政策工具，人民银行在购买信用贷款的时候，信用风险仍由商业 银行承担，人民银行按照４０％来提供资金。这种资金实际上通过ＳＰＶ给银行，４ ０％的资金相当于是零成本。 ● 人民银行和银行会签一个贷款协议的购买合同，一年期的４０００亿再贷款 到期时不延期。 要点九 通过利率互换操作引导银行落实好政策 ● 利率互换实际上是一个操作概念，人民银行不能直接把钱发给企业或者银行 ，所以设计成ＳＰＶ和商业银行进行利率互换。通过这个利率互换的交易结构，实际 上是将１％的激励资金转移给商业银行。 ● 人民银行通过利率互换引导银行的行为。做了这个政策安排之后就对冲了利 益的权衡，使得银行更愿意去做这件事。银行落实政策，就获得这个利益，成为一种 激励，银行获得这个利益后又把激励传导给企业。政策最长延到明年３月份，从现在 算还有１０个月的时间，千万户数量级的小微企业实际上获得一个喘息的空间。 [32] \t