财政部40亿欧元债券完成定价 5年期为中国首次事实上负利率发行

11月18日，财政部发行的40亿欧元5年期、10年期、15年期债券成功定价。 联席主承销商和联席簿记管理人渣打银行称，此批债券获得投资者热烈追捧，录得4.45倍认购额，最终三种期限票息分别定在0%、0.250%、0.625%水平，进一步完善财政部的欧元债券收益率曲线。其中5年期债券是首笔通过香港金融管理局的债务工具中央结算系统（CMU）清算的欧元债券。 另据报道，联席主承销商东方汇理银行数据显示，本次5/10/15年欧元债发行收益率分别为-0.152%、0.318%和0.664%。五年期低于票息，10和15年则高于票息。 渣打银行资本市场大中华及北亚地区主管严守敬表示，此次是中国财政部自去年重返欧元债券市场后，连续第二年发行欧元债券。与财政部上月发行的美元债券一样，此批欧元债券受到国际投资者的大规模认购，其中5年期债券事实上实现了负利率发行。投资者背景多元化，包括中央银行、主权基金和国际资产管理公司等，遍及亚洲、欧洲和美国。由于欧洲投资者积极寻找优质的长线投资机遇，其中15年期债券的欧洲投资者占比高达85%。 去年11月，财政部在巴黎成功定价发行40亿欧元主权债券。这是自2004年以来中方第一次发行欧元主权债券。 [33] \t