在运行机制方面，ＤＣ／ＥＰ采取了双层运营体系。即人民银行不直接对公众发 行和兑换央行数字货币，而是先把数字人民币兑换给指定的运营机构，比如商业银行 或者其他商业机构，再由这些机构兑换给公众。而运营机构需要向人民银行缴纳１０ ０％准备金，这就是１∶１的兑换过程。这种双层运营体系和纸钞发行基本一样，因 此不会对现有金融体系产生大的影响，也不会对实体经济或者金融稳定产生大的影响 。 央行数字货币（ＤＣ／ＥＰ）落地更近一步。 中国建设银行近日在ＡＰＰ上测试“数字人民币钱包”。《国际金融报》记者实 测后发现，建行“数字人民币钱包”设置了付款、收款、扫一扫、转款等功能，付款 可通过二维码扫码、“碰一碰”（ＮＦＣ）付款，目前仅部分试点地区的用户才可申 请数字人民币钱包。 建行副行长纪志宏在８月３１日召开的建行２０２０年中报业绩说明会上表示， 网传建行手机ＡＰＰ上线数字人民币钱包一事，为技术研发过程中的测试内容，不意 味着数字人民币正式落地发行。 上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院区块链技术与应用研究中心主任刘 峰在接受《国际金融报》记者采访时判断，ＤＣ／ＥＰ的核心架构设计必然是平台架 构兼容多种技术的。对于ＤＣ（数字货币）部分应该适当地吸收了当前加密货币的加 密、共识、全程可追溯等相关特性；对于ＥＰ（电子支付）部分必然是作为一个开放 支付生态，让微信、支付宝等第三方机构加入进来，以此降低将金融基础设施延伸到 日常支付场景的成本。 建行短暂上线 “数字人民币钱包” ８月２９日，记者获悉，中国建设银行ＡＰＰ新增“数字钱包充值”及“数字货 币”两个子菜单，部分地区用户可以绑定银行卡直接开通数字钱包，开通需要设置昵 称和支付密码。 《中国建设银行数字人民币钱包个人客户服务协议》（下称《服务协议》）显示 ，数字人民币钱包是指银行根据个人客户申请为其开立的、具备唯一可识别编号的法 定数字人民币的载体。建行数字人民币钱包分为ＡＰＰ钱包和硬件钱包。 其中，“数字人民币ＡＰＰ钱包”是指通过支持数字人民币钱包的智能应用提供 的钱包服务。“硬件钱包”是指通过柜面或电子渠道开立的存储数字人民币的实体介 质，是具有硬件安全单元介质的ＤＣ／ＥＰ载体。数字人民币钱包包括：客户号（用 户名、证件号码等）、密码、动态口令、电子证书、手机号码、钱包号码、邮箱、银 行卡号等身份认证要素。 记者实测后发现，建行数字人民币钱包设置了付款、收款、扫一扫、转款等功能 ，付款可通过二维码扫码、“碰一碰”（ＮＦＣ）付款。《服务协议》显示，数字人 民币钱包提供的服务包括：查询、支付、兑出、兑回、转账、信用卡还款等服务。 具体来看，建行数字人民币钱包包括：一类钱包、二类钱包、三类钱包和四类钱 包。其中，用户通过远程渠道仅可开立数字人民币二类钱包、三类钱包和四类钱包， 二类钱包余额上限为１万元，单笔支付上限为５０００元；三类钱包余额上限为２０ ００元，单笔支付上限为２０００元；四类钱包余额上限为１０００元，单笔支付上 限为５００元。 短暂的上线之后，建行下线了“数字人民币钱包”。建行客服表示，数字货币功 能目前仍处于研发和测试阶段，已开立的数字货币钱包会由系统自动注销处理，如果 钱包内有余额，最晚在８月３０日２４点前退回到绑定账户。 建行副行长纪志宏在业绩说明会上表示，网传建行手机ＡＰＰ上线数字人民币钱 包一事，为技术研发过程中的测试内容，不意味着数字人民币正式落地发行。研发过 程不会影响（机构）正常商业运行，有关数字人民币的试点、研发情况以央行发布信 息为主。 神州信息金融科技首席架构师陈宏鸿对《国际金融报》记者指出，目前业界普遍 认为，ＤＣ／ＥＰ试点后将会面临大规模推广，需要独立的系统支持整套体系的运行 ，包括支付、转账等场景端的应用。其中数字钱包是重要系统之一，区块链则是关键 技术。 解析ＤＣ／ＥＰ架构和运行机制 ８月３１日，《国际金融报》记者采访央行数字货币研究所相关人士，希望了解 ＤＣ／ＥＰ的架构和运行机制，央行数字货币研究所相关人士对记者表示，“由于保 密规定，不能聊任何数字货币相关的事情。” 刘峰分析，从央行推出的数字人民币（ＤＣ／ＥＰ）的命名上来看，数字人民币 分为ＤＣ：Ｄｉｇｉｔａｌ Ｃｕｒｒｅｎｃｙ（数字货币）和ＥＰ：Ｅｌｅｃｔｒ ｏｎｉｃ Ｐａｙｍｅｎｔ（电子支付）两块。从现有区块链技术在应用的角度来看 ，目前的区块链技术还不能满足现有商业场景所需要的吞吐能力，更别说基于全国的 日常金融行为。同时央行数字货币支付体系作为一个国家的金融基础设施，考虑到技 术更新迭代的风险，必然不能押注到某一种技术或者语言上。 “因此对于ＤＣ／ＥＰ的核心架构设计必然是平台架构兼容多种技术的。对于数 字货币ＤＣ部分应该适当地吸收了当前加密货币的相关特性如加密、共识、全程可追 溯的特性。对于ＥＰ部分即电子支付部分必然是作为一个开放支付生态，让微信、支 付宝等第三方机构加入进来，以此降低将金融基础设施延伸到日常支付场景的成本。 ”刘峰称。 在运行机制方面，陈宏鸿对记者称，ＤＣ／ＥＰ采取了双层运营体系。即人民银 行不直接对公众发行和兑换央行数字货币，而是先把数字人民币兑换给指定的运营机 构，比如商业银行或者其他商业机构，再由这些机构兑换给公众。而运营机构需要向 人民银行缴纳１００％准备金，这就是１∶１的兑换过程。这种双层运营体系和纸钞 发行基本一样，因此不会对现有金融体系产生大的影响，也不会对实体经济或者金融 稳定产生大的影响。 陈宏鸿强调，ＤＣ／ＥＰ作为人民币的数字化，其替代纸币流转体系，并不会改 变银行账户体系，反而会给商业银行的支付结算场景创新带来新的机遇。 零壹研究院院长于百程曾对《国际金融报》记者表示，中国央行发行的数字货币 注重对Ｍ０货币的替代，而不是对Ｍ１、Ｍ２货币的替代。这既符合国情又顺应公众 对小额高频支付业务的需求，同时还能有效防范Ｍ０货币被用于洗钱和恐怖主义融资 等风险。由于用户习惯，区域发展差异和技术上的一些限制，央行数字货币相当长时 间不会完全取代纸币。 国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，数字货币可以实现“双离线支付 ”，收支双方都离线，也能进行支付。只要手机有电，哪怕整个网络都断了也可以实 现支付。此外，数字货币可以实现可控匿名，也就是说能满足匿名支付的需求。 刘峰指出，ＤＣ／ＥＰ由央行发行、国家背书，具有无限法偿性，即任何人不能 拒绝接收央行数字货币。央行数字货币出现的其中一个目的是为了响应数字中国的大 战略，为“数字一带一路”提供新一代数字基础设施，服务中国数字经济和民生经济 基础设施的稳定和安全。 多方布局下概念股迎涨势 ８月３１日，受数字人民币测试消息的影响，数字货币概念股股价表现强劲，集 体上涨，创下今年以来的新高。东方财富Ｃｈｏｉｃｅ数据显示，截至８月３１日收 盘，数字货币指数上涨２５．９７点，涨幅２．０４％。 个股中，汇金股份开盘后一度拉升至２０％涨停。截至收盘，汉威科技涨逾１３ ％，海联金汇、长亮科技涨约８％，飞天诚信、优博讯、金固股份、神州信息等涨幅 超５％。 随着数字货币落地的加速推进，部分上市公司也透露将关注数字货币领域并积极 布局。神州控股在中报中称，旗下神州信息已经参与了一家商业银行的中国央行数字 货币（简称“ＤＣ／ＥＰ”）测试以及相关推广工作，涉及加密数字货币的电子支付 场景测试，数字钱包作为ＤＣ／ＥＰ后期推广所需的重要系统之一，神州信息已完成 相关技术储备，未来能够帮助商业银行实现数字货币的落地与推广工作。 即将上市的蚂蚁集团在招股说明书明确，２０１７年末，中国人民银行开始组织 部分实力雄厚的商业机构共同开展数字人民币体系（ＤＣ／ＥＰ）的研发，蚂蚁集团 是其中之一。蚂蚁集团称，两年多来，公司积极参与数字人民币研发试验。目前，数 字人民币仍处于试点测试阶段，相关产品设计及制度安排等仍在不断地迭代和完善。 奇安信在上证Ｅ互动平台上表示，数字货币的试点测试，对于安全厂商的市场机 会更多来自于金融ＩＴ系统升级带来新的安全项目机会，公司已在关注并积极布局。 优博讯则称，公司一直在密切关注并积极跟进数字货币相关技术和应用动态，并 在技术研发和产品开发方面持续布局。在央行推进数字货币落地应用的过程中，优博 讯也将为人民币的数字化与线下商户支付场景的落地贡献力量。 另据报道，中国央行法定数字货币项目除了国有四大行、阿里、腾讯和三大移动 运营商参与之外，邮储银行已经于今年５月接入，而且股份制银行中，至少中信银行 也已经参与其中。在使用场景上，除了可能的公用事业使用场景如公务员工资等，目 前计划或者已经与央行数字货币展开技术测试的流量场景端至少包括美团、滴滴、ｂ ｉｌｉｂｉｌｉ、字节跳动和一款服务政企的办公应用蓝信。 在陈宏鸿看来，央行数字货币ＤＣ／ＥＰ推出的意义深远： 首先，ＤＣ／ＥＰ让支付手段变得更加便捷，并带来有限的匿名性，具有更好的 用户隐私保护性。 第二，ＤＣ／ＥＰ有利于人民币国际化，跨越国际，实现境外流通，例如在国外 任何国家，只要收付双方都装有央行ＤＣ／ＥＰ钱包类应用，都可按实时汇率完成支 付结算。 第三，ＤＣ／ＥＰ会改变纸币系统运转的社会成本，有利于人民币的流动。现钞 在流转过程中需要发行、印制、防伪、流动、回笼、贮藏等繁琐步骤，不利于携带、 也容易传染病菌，导致整个金融体系和社会体系极高运转成本。 不过，陈宏鸿也指出，支付手段的改变势必对银行现有的ＩＴ系统带来较大影响 。 [32] \t

7月15日，在宁夏石嘴山市大武口区星海镇枣香村石嘴山市富慧翔生态农业科技发展有限公司，一栋偌大的厂房伫立在一片荒地里，数名工人忙着硬化、美化外围场地，大型机械来回穿梭，现场一派忙碌的景象。 走进厂房里，整齐划一的水池里一条条充满生机的鱼欢畅地游动着，工人们拿着捞网进行捕捞查看鱼的长势。捕捞上来的鱼形态特别，呈纺锤形，头尖吻长，口前有吻须，口位在腹面，这种鱼正是有“长江鱼王”之称的鲟鱼，又称中华鲟。 2016年，该公司曾与山东省一鲟鱼养殖专业合作社合作试养鲟鱼，一年后就获得明显的经济效益。 “当时养殖基地靠近水源地，我们不能以牺牲环境为代价去获得经济效益，所以当即决定停止生产。”石嘴山市富慧翔生态农业科技发展有限公司董事长孟宪富介绍说。 公司停产后，孟宪富并没有闲着，他继续赴山东等地考察鲟鱼养殖项目，结合当地实际总结养殖经验。 “我们在不断探索试验下发现，无论从环境还是水质来说，石嘴山都很适合鲟鱼养殖，虽然养殖周期长、投入大，但销售市场广阔，我相信未来一定会为企业和当地渔业发展带来不小的红利。”孟宪富介绍。2019年，公司在枣香村扎根落户，建设占地面积16万平方米、总投资5000万元的设施水产养殖和温棚果蔬及休闲农业项目。 鲟鱼全身软骨没有小刺，营养价值高，被列为高级滋补品，尤其是鲟鱼子中还含有大量的蛋白质、钙、磷、铁、维生素等营养元素。鲟鱼珍贵，因此对管理和水质要求自然比较严格。 严格在哪里？厂房旁一座3500平方米的全封闭高位蓄水池便可见一斑——水池里装满了水，阳光透过大棚照射进来显得波光粼粼。“地下水抽出来需要在这里得到净化，等杂质和有害气体去除后才能进入厂房内的鱼塘里，保证鲟鱼品质。”该公司总经理孟庆会说。目前，已投放鲟鱼10万尾，标准化水产养殖厂房和高位蓄水池已建成并投入使用，室外垂钓池塘已经完工，其他建设内容正有条不紊地推进。 近年来，石嘴山市围绕乡村振兴战略总要求，立足石嘴山渔业资源禀赋，以渔业增效、从渔农民增收为核心，以水产品供给侧改革为主线，不断突出渔业绿色高质量发展，着力加强渔业科技创新能力建设和科技成果转化，培育新型渔业经营主体，加强品牌建设，大力发展休闲渔业，力争在2020年实现全市渔业水域面积稳定在14.6万亩，水产品总产量5.2万吨，渔业经济总产值5.9亿元，从渔农民人均可支配收入达到1.4万元，全市培育创建的健康养殖新技术示范场达到16家以上的目标。 “我们将借助石嘴山市实施乡村振兴战略和发展全域旅游的东风，加快项目建设进度，积极引进鲟鱼驯化、早期雌雄鉴别、鱼子酱制作等先进技术，早日建成集鲟鱼养殖、产品加工、产品销售、旅游观光、生态体验于一体的休闲渔业开发项目。同时，充分发挥新型渔业经营主体的示范带动作用，通过提供养殖经验和技术，鼓励带动农户养殖，逐步扩大养殖规模，带动更多群众创业就业，拓宽致富道路。”孟宪富说。 [05] \t