建材行业：水泥价格拐点已现　关注雄安建设需求

７月２９日，河北省委书记赴雄安新区调研检查，强调“高标准高质量加快推进 雄安新区建设发展”。在安置房方面，领导强调“精心选购门窗、壁纸、地板等用品 和卫生洁具”，并对“要对建筑材料和洁具等进行集中采购”；在防汛工作方面，领 导强调“全力以赴推进新区防洪工程建设”。 １、熟料价格反弹，水泥开启旺季行情 ７月３０日，长三角沿江地区熟料价格上调２０元／吨至３４０元／吨，具备风 向标意义，显示雨季影响逐步消除，水泥旺季行情的大幕正式拉开。预计后续以华东 地区为主，水泥价格将迎来反弹。 此次熟料涨价的时点与去年基本一致，但从绝对值来看，此轮旺季的价格涨幅或 将远大于去年。以华东地区为例，在熟料价格上调至３４０元／吨之后，仍比去年同 期低６０元／吨左右，相比今年上半年的旺季价格高点也仍有４０元／吨的上涨空间 。从其他地区来看，７月２８－３１日贵州也有多家企业上调水泥价格３０元／吨。 另外值得关注的是，７月２７日宁波舟山港一外籍水泥熟料货船检出４名船员新 冠病毒核酸阳性，这一事件或将加大华东地区熟料进口限制力度，进一步助推区域熟 料价格上涨。 我们认为在下半年，尤其是四季度赶工和增量需求释放的带动下，水泥价格将迎 来年内新高，当前仍是布局旺季行情的较好时机。 ２、雄安新区建设或加速，提振华北地区需求 ７月２９日，河北省委书记赴雄安新区调研检查，强调“高标准高质量加快推进 雄安新区建设发展”。在安置房方面，领导强调“精心选购门窗、壁纸、地板等用品 和卫生洁具”，并对“要对建筑材料和洁具等进行集中采购”；在防汛工作方面，领 导强调“全力以赴推进新区防洪工程建设”。 另外，７月２８日Ｓ３３３省道容东至Ｓ０４２改线段工程全线贯通，成为雄安 新区首条全线贯通的建材运输快捷公路通道。项目建成通车后，建材运输车辆可直达 新区，对有效促进容东片区各项工程建设进展，加快新区建设具有重要意义。 我们认为雄安新区建设加速将提振华北地区建材需求，并且全面利好从开工端至 竣工端的各建材板块。如水泥和砂石骨料，以５００万常住人口、人均水泥累计消费 量２０吨、水泥和砂石骨料１：６计算，至少拉动１亿吨水泥需求和６亿吨砂石骨料 需求；在消费建材方面，具备工程渠道优势的龙头企业将具备显著优势。 [19] \t