投资难度加大 新老基金纷纷主动限规模

近期，新基金发行规模限制进一步收紧。8月以来，新成立基金的发行规模均控制在150亿元以内，不少新发权益基金规模上限设置在60亿至80亿元左右，与前几个月的情形形成鲜明对比。另一方面，多只老基金也开始限制大额申购，部分管理规模较大的基金经理开始主动控制规模。 8月以来，基金发行市场继续火热，爆款基金频出。值得注意的是，8月以来新成立基金的发行规模均控制在150亿元以内，而5月至7月均出现过200亿元以上的新基金。以7月为例，汇添富中盘价值精选、鹏华匠心精选、华安聚优精选的首发规模均接近300亿元。 近日，更多权益新基金规模上限设置在60亿至80亿元左右。例如，8月5日，中欧阿尔法混合型基金发布公告称，募集上限为80亿元。该基金一日售罄，认购规模超过550亿元，确认比例为14.53%。 据悉，8月25日发行的兴全合丰三年持有期混合型基金募集规模上限也设置为80亿元，9月开始募集的嘉实前沿创新、嘉实远见企业精选，募集规模上限分别为80亿元、60亿元。 多位基金公司人士透露，部分公司近期上报权益基金时，需要在相关申请材料里说明预计发行规模，部分新基金需要补充递交包括拟任基金经理管理规模的材料。 多只老基金近期也发布了限制大额申购公告。例如，8月18日起，史博管理的南方绩优成长混合型基金将暂停接受单日每个基金账户累计申购（含定投和转换转入）超过100万元的申请。截至二季度末，南方绩优成长混合型基金的规模超过70亿元。 无独有偶，明星基金经理袁芳管理的工银瑞信文体产业股票型基金也发布类似公告称，自8月18日起，对工银瑞信文体产业股票型基金的投资者单日单个基金账户单笔或多笔累计高于100万元的申购、定期定额投资、转换转入业务进行限制。 东方财富Choice数据显示，截至二季度末，袁芳管理的基金规模已超过200亿元，史博管理的基金规模也接近100亿元。 业内人士表示，今年不少投资者借基入市，由于当前医药、科技、消费等估值已较高，操作难度加大，不少基金经理希望主动控制一下基金规模。 海富通基金公募权益投资部副总监吕越超表示，经过前期的强势上涨，近期市场调整震荡，原因之一在于主流配置品种的估值已到达相对高位。此外，外部因素的扰动，也压制了市场的风险偏好。 沪上一位专注科技股投资的基金经理坦言，最近正在拓展能力圈。“之前基金的前十大重仓股基本都是科技股，现在也开始关注其他赛道的机会，因为持有的科技股中，有不少个股前期涨幅已经过大了。” [33] \t