中证协：进一步规范对承销商、网下投资者自律管理 推动完善发行承销行为市场化约束机制

9月18日，中国证券业协会（下称“中证协”）证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会在深圳召开专题会议。会议就完善发行承销行为市场化约束机制等主题进行了讨论交流。 下一步，中证协将依据《证券发行与承销管理办法》及科创板、创业板试点注册制的相关监管规定，进一步规范对承销商、网下投资者行为的自律管理。对相关机构违反自律规则和业务规范的行为将保持“零容忍”，即时采取自律措施。 据了解，本次专题会议分析讨论了近期新股定价环节出现的异常现象及成因，认为注册制改革的重要环节之一，是构建起发行承销行为的市场化约束机制。即建立规范、理性的价格形成机制，避免非理性的价格扰动和不规范的报价、申购行为。 与会者认为，中介机构和市场主体应认真落实各项业务规则要求，充分发挥专业的价格发现和资源配置能力，遵循独立、客观、诚信原则合理报价定价，以价值投资为导向形成合作博弈，促进市场机制有效发挥作用，切实维护新股发行秩序。 专题会议还研究了进一步发挥首席经济学家作用的相关工作，认为证券公司首席经济学家作为行业智库，要坚守专业定位，建立行业声誉，发挥贴近资本市场的独特作用，进一步增强服务实体经济的意识，注重深入实践、加强调查研究，在为各方提供决策支持、为地方经济和产业发展提供支持、为资本市场深化改革等方面作出更大贡献。 中证协党委书记、执行副会长安青松，副会长孟宥慈出席会议。会议邀请了证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会部分副主任委员及首席经济学家委员代表，4家基金公司有关负责人等共30余人。会议由委员会主任委员、湘财证券副总裁、研究所所长兼首席经济学家李康主持。 [33] \t