中财大绿金院发布“中国公募基金ESG评级”

在日前举行的“2020中国金融学会绿色金融专业委员会年会暨中国绿色金融论坛”上，中央财经大学绿色金融国际研究院发布了“中国公募基金ESG（环境、社会和治理）评级”。 据了解，ESG整合了企业在环境、社会和治理三个维度的表现，能够综合评价基金产品的可持续发展能力。为此，中财大绿金院开发了国内首个本土化、系统性、普适性的ESG公募基金评级体系，并已完成中国公募基金最新ESG评级，以期填补国内市场公募基金ESG评级的空白。该成果为本次中国金融学会绿色金融专业委员会年会发布的年度成果之一，中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥教授发布了该项成果。 王遥表示，该指标体系发布将对投资者、资产管理行业等产生诸多积极影响。第一，该指标体系能够为投资者鉴别高质量投资标的提供依据，进而引导更多的投资者积极参与负责任投资；第二，ESG理念有助于进一步优化基金风险评级，提升资产管理机构抗风险能力；第三，该评级体系能够鼓励基金公司进一步优化产品结构，推动基金公司将现有产品向ESG价值投资方向转型；第四，由公募基金的ESG评级所引导的负责任投资趋势与风险管理，能够在进一步促进资产管理行业深化改革的同时推动资本市场的可持续发展。 “研究结果表明，对于股票型基金和债券型基金，从近三年回报率来看，高ESG等级基金的收益率会超过其他等级基金的收益率，此外ESG评级等级在高等级区间的基金年化波动率与最大回撤显著低于评级等级在低等级区间的基金。这一结果也能反映出，ESG表现好的基金具有一定的抗风险能力，能为基金投资带来长期价值投资的可持续发展趋势。”中央财经大学绿色金融国际研究院副院长施懿宸教授表示。 随着ESG理念在我国的不断发展，投资者参与负责任投资的意识不断提升，但由于市场存在信息不对称与ESG专业门槛，如何获取有价值的ESG投资参考成为实践过程中的一大障碍。目前，国际专业评级机构MSCI与Morning Star（晨星）设计了全球基金ESG评级体系，但尚未完全覆盖对中国基金的ESG评级。为了进一步应用本土化ESG指标体系对中国市场的基金产品进行ESG评级并进行全面覆盖，为投资者鉴别高质量投资标的、践行ESG投资提供决策依据，中财大绿金院对本土化基金ESG评级开展了相关研究。 [33] \t