欢迎光临金融市场技术研究院
微信公众号
投资群
读书群
文章
  • 文章
  • 报告
  • 图书
  • 公募
  • 私募
  • 资讯
搜 索
上传文档
您的当前位置:首页 > 公募基金 > 工银瑞信新增益混合型证券投资基金
工银新增益混合
001721
混合型基金
偏债混合型基金
上海证券评级★★
上海证券评级★
单位净值
1.234
万份收益
0
日涨跌
0.76%
近1月
近1年
近3年
成立以来
累计净值:1.234
复权净值:1.234
万份收益:0
7日年化%:0
申购状态:限制大额(单日购买上限1.0000万)
赎回状态:开放
总份额:2.23亿
总资产:2.04亿份
成立日期:2016-12-29
投资风格:稳健成长型
经理:
申赎费率
场内申购起始日:
场内赎回起始日:
场外日常申购起始日:2016-12-30
场外日常赎回起始日:2016-12-30
重仓行业
评级机构
评级机构
3年评级
3年评级(较上期)
5年评级
5年评级(较上期)
{{OrganName}}
{{Grade3Y}}
{{Changed3Y}}
{{Grade5Y}}
{{Changed5Y}}
基金代码 001721
基金全称 工银瑞信新增益混合型证券投资基金
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率+70%×中债综合指数收益率
投资风格 稳健成长型
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、股指期货、国债期货、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额 20,003.59万元
代销申(认)购最低额 10元
直销申(认)购最低额 1000000元
定期定额最低申购额 10元
管理费用 0.50%
托管费用 0.10%
销售服务费 --
分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的30%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上,通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略,将基金资产在各类型证券上进行配置。在市场上涨阶段中,增加权益类资产配置比例;在市场下行周期中,增加固定收益类资产配置比例,最终力求实现基金资产组合收益的最大化,从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 2、股票投资策略 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。 (1)行业分析与配置 本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。 一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构,并决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。另一方面,任何一个行业演变大致要经过发育期、成长期、成熟期及衰退期等阶段,同一行业在不同的行业生命周期阶段以及不同的经济景气度下,亦具有不同的盈利能力与市场表现。本基金对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于成长期或成熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业,给予较高的权重;而对于那些盈利能力与投资吸引力一般、在行业生命周期中处于发育期或衰退期,或者当前经济景气不利于行业发展的行业,给予较低的权重。 (2)公司财务状况评估 在对行业进行深入分析的基础上,对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析,根据上市公司的财务情况进行筛选,剔除财务异常和经营不够稳健的股票,构建基本投资股票池。 (3)价值评估 基于对公司未来业绩发展的预测,采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值,同时结合股票的市场价格,挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司,选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (4)股票选择与组合优化 综合定性分析与定量价值评估的结果,选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合,并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 3、债券投资策略 本基金在固定收益证券投资与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制度,专业研究人员分别从利率、债券信用风险等角度,提出独立的投资策略建议,经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。 (1)利率策略 研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,综合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期,以规避债券价格下降的风险和资本损失,获得较高的再投资收益;预期市场利率将下降时,提高组合的久期,在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益,并获得较高利息收入。 (2)信用策略 根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差与投资价值。 (3)债券选择与组合优化 本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 (4)可转换债券投资 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 4、资产支持证券投资策略 本基金将投资包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券。本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 5、衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保值指当基金需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性,精细化确定投资方案比例。 (2)国债期货投资策略 本基金以提高对利率风险管理能力,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 (3)权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风险调整收益。
决策依据
决策程序
投资标准 基金的投资组合比例为:本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—30%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。
风险管理工具
按月检索:
日期 单位净值 累计净值 复权净值 万份收益 7日年化% 日涨跌
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Unit}} {{Accumulated}} {{Adjusted}} {{Unityield}} {{Annualizedyield}}
基金分红
公告日期 单位份额分红 权证登记日 场外除息日 红利发放日 默认分红方式
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{UnitBonus}} {{$val.JsonDate({RegDate})}} {{$val.JsonDate({XDDate})}} {{$val.JsonDate({PayDate})}} {{Mode}}
拆分折算
年份 拆分折算比例(10:x) 拆分折算日 类型
{{Year}} {{Proportion}} {{$val.JsonDate({ConverDate})}} {{Mode}}
份额变动
报告期 期末份额 季度申购量 季度赎回量 季度净申购额 份额变化率
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{FinalScale}} {{QtrPurchase}} {{QtrRedemp}} {{QtrNetPurchase}} {{ChangedRate}}
资产配置
  • 报告期:
报告期 基金代码 资产 占总资产比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Asset}} {{Proportion}}
行业配置
  • 报告期:
报告期 基金代码 行业 占基金资产净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Industry}} {{Proportion}}
持股明细
  • 报告期:
报告期 股票名称 股票代码 股票数量(万股) 股票市值 占净值比例% 占流通市值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{StockName}} {{StockCode}} {{Amount}} {{Value}} {{PctValue}} {{PctCirculation}}
持债明细
  • 报告期:
报告期 债券品种 债券代码 债券市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{BondName}} {{BondCode}} {{Value}} {{PctValue}}
基金明细
  • 报告期:
报告期 基金代码 基金名称 基金数量(万股) 基金市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{FundName}} {{FundAmount}} {{FundValue}} {{Proportion}}
持有结构
  • 报告期:
报告期 机构持有份额 机构持有比例 个人持有份额 个人持有比例 总份额
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{InstShare}} {{InstProp}} {{IndShare}} {{IndProp}} {{TotalShare}}
份额规模
  • 报告期:
报告期 期间申购量 期间赎回量 期末份额 份额变化率
{{ForDate}} {{PurShare}} {{RedeemShare}} {{FinalShare}} {{ChangeRate}}
mtachn.com
© 2013 mtachn,. All Rights Reserved.
苏ICP备48665885号-3
微信公众号
{"InnerBanner":null,"MbPageUrl":"/m/Pubfund/Fund?code='001721'","PageTitle":"工银瑞信新增益混合型证券投资基金 - 公募基金","Redirect":null,"Data":{"Code":"001721","SubscribeForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.6%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"0.8%\",\"0<=N<100\":\"1.2%\"}","SubscribeBackJson":"{}","PurchaseForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.8%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"1%\",\"0<=N<100\":\"1.5%\"}","PurchaseBackJson":"{}","RedempForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.6%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"0.8%\",\"0<=N<100\":\"1.2%\"}","RedempBackJson":"{}","Heavy":{},"Rating":[{"id":20825,"OrganID":3,"Code":"001721","Grade3Y":2,"Changed3Y":0,"Grade5Y":1,"Changed5Y":0,"SourceKey":"507ccb7b090745cd87542bb1f1c57b89","OrganName":"上海证券评级","RateText":"上海证券评级★★"},{"id":9757,"OrganID":3,"Code":"001721","Grade3Y":1,"Changed3Y":0,"Grade5Y":null,"Changed5Y":0,"SourceKey":"09715d5eb1a74c05b1bdb48c9b3f17d7","OrganName":"上海证券评级","RateText":"上海证券评级★"}]},"UserInfo":{"ID":0,"UName":null,"Face":null}} 建设银行行长刘桂平:着力提升商业银行体系化数字经营能力-金融财经 - 财经资讯 | 金融市场技术研究院
欢迎光临金融市场技术研究院
微信公众号
投资群
读书群
文章
  • 文章
  • 报告
  • 图书
  • 公募
  • 私募
  • 资讯
搜 索
上传文档
您的当前位置:首页 > 财经资讯 > 金融财经 > 银行 > 正文

建设银行行长刘桂平:着力提升商业银行体系化数字经营能力

10/23
2020
来源
金融时报
分享
10月22日,中国建设银行行长刘桂平在2020金融街论坛年会上发表了关 于数字经济时代的商业银行创新的主题演讲。 刘桂平表示,当今世界正面临百年未有之大变局,中华民族正处于伟大复兴的重 要战略机遇期,无论是应对复杂变局考验还是新冠肺炎疫情冲击,都离不开科技创新 。党的十八大以来,习近平总书记高度重视科技创新工作,把科技创新摆在国家发展 全局的核心位置,多次强调指出,中国人自古就有强烈的创新意识,重大科技创新成 果是国之重器、国之利器,必须牢牢掌握在自己手上,必须依靠自力更生、自主创新 ;中国要强盛、要复兴,就一定要大力发展科学技术,努力成为世界主要科学中心和 创新高地;要不断推进理论、制度、科技、文化等各方面创新。 刘桂平认为,人类发展历史,既是一部社会变迁史,也是一部科技创新史。重大 科技革命总是以排山倒海、万马奔腾之势主宰人类文明中心的转移,推动历史车轮滚 滚向前。当前,第四次工业革命加速演进,全球创新版图快速重构,大国科技竞争日 趋激烈,抢先战略布局,抢抓战略机遇,以期形成全面领先的非对称战略优势。面对 这一宏大厚重的时代命题,必须积极投身创新、全力支持创新、深入推动创新。为此 ,刘桂平从以下几个方面进行了深入的阐述。 一、金融科技发展的动力:弘扬“敢想,敢试,敢超”的创新精神 富有之谓大业,日新之谓盛德。金融科技是金融与科技的融合,其要旨是运用科 技创新和技术变革成果为金融产品和服务模式创新赋能。金融科技的落脚点是金融, 商业银行作为金融科技发展的无垠蓝海和重要载体,唯有秉持“敢想,敢试,敢超” 的创新精神,在不断创新中适应和引领市场变化,方能在数字经济浪潮中凤凰涅槃、 破茧重生。要有敢想的意识。快速普及的移动互联网和呼之欲出的物联网不断颠覆我 们对传统银行的认知。银行不再只是一个物理概念,而是一种服务形态,无感无形、 无界无限、无处不在,唯有大胆设想,激发创造,勤于思考区块链、物联网、边缘计 算、数字孪生等前沿技术对金融服务的影响及在金融领域的应用,才能在科技创新上 胜人半目,开风气之先河。要有敢试的勇气。科技创新需要有敢于第一个吃螃蟹的勇 者,有在实践中摸索前行的头雁,有屡败屡试、愈挫愈勇的斗士,唯有打破常规、先 行先试,敢饮头啖汤、敢为天下先,才能在科技实践上快人半拍,创时代之先导。要 有敢超的魄力。面对跨业跨界跨境的激烈市场竞争,唯有敢于超越自己、超越他人, 奋发图强、自我求新、永不止步,有机整合金融和非金融业态,实现线下场景线上化 、线上线下协同化、生态场景平台化,才能在科技博弈上先人一步,赢竞争之先机。 二、商业银行创新的目标:提供“便捷性、安全性、普惠性”金融服务 计利当计天下利。金融科技加速推动商业银行经营模式、业务流程、成本核算、 风险管控的变革创新,其目的是为客户提供更加便捷、安全、普惠的金融服务。金融 科技使金融服务更便捷高效。围绕零售、餐饮、娱乐、医疗、教育、住房、养老、公 共服务等生态场景,聚焦打造“线下+线上、传统+新兴、智能+人工、城市+乡村 ”的全渠道服务体系,精准洞察、敏捷响应、快速触达,实现金融科技、生态场景、 内容运营的交汇融合,有效满足客户全场景金融需求。金融科技使金融服务更安全可 靠。充分运用大数据技术,将数据资产作为关键生产要素,提取多维信息,实现客户 精准画像,分维定位、分类管理、全程监控,保障银行经营安全;采用区块链技术实 现数据信息可信、可追溯、不可篡改,保障客户隐私,兼顾流程公正透明和客户信息 安全;建立完善线上化、多层次、可扩展、快迭代的全面主动智能风控体系,提升数 字化、信息化、智能化风险管理能力。金融科技使金融服务更普惠公平。大数据、云 计算、人工智能的广泛应用,使全量客户经营变成可能,使“钱找人”变成现实。基 于平台化的数据、模型、算法支撑,可以线上满足偏远地区和弱势群体金融需求,减 少长尾市场边际成本,有效覆盖长尾客户;运用大数据、云计算等手段,分析客户各 类交易数据、行为数据,实现多源数据关联分析,高效甄别客户信用等级,减少对抵 押物的依赖,大幅提升融资便利与客户体验;运用区块链、人工智能等技术,实现精 确识别目标客户、精简授信审批流程、精细管理运行风险,为普惠金融的商业可持续 发展奠定坚实基础。 三、当前商业银行创新的着力点:围绕“一个概念、一个理念、一个信念”来展 开 不日新者必日退。数字嬗变之下,金融科技加速演进、跨界交融、全面渗透,需 要我们建立一个概念、明确一个理念、坚定一个信念,以确保商业银行创新发展的正 确方向。我们需要牢固建立数字经济时代泛在感知、万物互联的概念,着力培育数字 化认知与思维能力。万物智能时代加速到来,只有秉持万物互联的数字化思维,商业 银行的创新实践才能拓宽视野、洞悉未来,真正感知、理解、分析、服务未来数字社 会。我们需要清晰明确数据作为关键生产要素的理念,着力锻造数据在线驱动能力。 万物互联带来全球数据爆发增长、海量集聚,数据成为驱动经济社会发展的重要战略 资源,数据驱动型创新成为创新发展的关键形式和重要方向。万物互联的智能时代, 大数据的本质是在线、是连接,重点要做好数据采集、数据治理、数据分析和数据应 用,将经营管理信息转化成可以被记录、存储、追踪和使用的数据资产,并有力推进 业务、产品和服务创新。我们需要坚定推进数字化经营的信念,着力提升体系化数字 经营能力。数字化经营对于商业银行而言,不是想不想做的附加题,而是必须做好的 必答题。唯有坚持数字化转型,做到敞开胸襟、坚定探索、快速行动、稳步推进,才 能掌握主动权、打好主动仗。念念不忘,必有回响。今年以来,建设银行积极探索数 字化经营方式,经受住了内外部环境剧变、经济增速急剧下滑、新冠疫情持续蔓延等 冲击的压力测试,取得了数字化经营的初步成果,坚定了数字化经营的信心和决心。 刘桂平表示:“时代大潮,奔涌向前,中流击水,奋楫者进。全新的世情、国情 、民情对加快金融科技创新提出了全新要求,建设银行愿与国内外同仁一道,升维促 变、创新蓄能、携手并进,全力助推经济、金融发展实现质量变革、效率变革、动力 变革。” [32] \t
网友评论
{{Creator}}
{{infoBody}}
{{$val.TimeAgo({Dtime})}} [回复]
{{Creator}} 回复 {{BeQuote}}
{{infoBody}}
{{$val.TimeAgo({Dtime})}} [回复]
近期热点
mtachn.com
© 2013 mtachn,. All Rights Reserved.
苏ICP备48665885号-3
微信公众号
{"InnerBanner":null,"MbPageUrl":"/m/Datums/Info?id=18128","PageTitle":"建设银行行长刘桂平:着力提升商业银行体系化数字经营能力-金融财经 - 财经资讯","Redirect":null,"Data":{"TypeRow":{"id":4,"Name":"金融财经","Sort":1},"Rid":18128},"UserInfo":{"ID":0,"UName":null,"Face":null}}