疫情影响下　再保险行业发展挑战与机遇并存

当今世界正经历百年未有之大变局，新冠肺炎疫情全球大流行使这个大变局加速 演进，全球经济和保险市场都受到深刻影响。作为保险行业的“稳定器”与“安全阀 ”，我国再保险行业不仅需要为正处于转型阶段的保险业增添定力，更需要因势谋变 ，在变局中开辟行业发展的新局面。在日前举行的第二届陆家嘴国际再保险会议上， 多位再保险权威人士分享了他们的观点。 今年，突如其来的新冠肺炎疫情给再保险行业带来了巨大挑战。中再产险总经理 张仁江表示：“从国际保险市场来看，疫情不仅给保险行业在承保方面造成了很大损 失，也使其在投资方面遭遇了不小挫折，这样的损失叠加对保险业的影响是巨大的， 同样也给再保险行业造成双重打击，使再保险人的业绩承受了不小压力。”相关预测 显示，受疫情影响，我国主要再保险公司的资本将下降８％，更有多家再保险公司的 评级或将被下调。 太平再保险行政总裁姜宜道表示：“在疫情的影响下，国际再保险人对国内市场 的发展预期和高参与度正在发生变化，预计明年国内再保险市场的承保能力会有一定 的收紧趋势；同时，一些在国内市场广泛参与业务的国际再保险人的评级或被下调， 这也可能会对国内市场造成一定影响，国内保险市场要做好应对准备。” 就国内保险市场而言，疫情带来的最大影响主要体现在财险行业保费增速放缓， 不同财险险种的承保效益呈现出显著差异。综合来看，虽然疫情对我国保险市场造成 的直接损失并不突出，但后续影响尚未完全体现，特别是间接层面的影响依旧值得高 度关注。 与此同时，在业内人士看来，我国再保险市场的结构性调整迹象也开始显现，再 保险市场进入转型调整的新阶段。法国再保险公司北京分公司总经理于巍东表示，“ 偿二代”监管体系实施以来，传统再保险简单的承保模式难以为继，以往的财务再保 险以及占据财产保险分保主要业务的车险分保，其市场需求都在下降，再保险市场竞 争态势将更趋激烈。 需要注意的是，在经历疫情的冲击后，直保公司对再保险的需求也发生了深刻转 变，传统的再保险服务很难再满足日益增长的保险保障需求，这就需要再保险公司从 后台走向前端，积极利用再保险的数据优势和经验优势，洞察实体经济保险需求，创 新性地去拓展可保业务边界，与直保公司建立起长期的战略合作伙伴关系，在风险管 理上达成更为紧密的合作。 “目前，承保能力已经不是再保险考量的首要因素，再保险公司必须创新性地提 供多元化的增值服务，才能满足保险市场需求。在“偿二代”监管体系下，再保险除 了能够提供风险转移和提升资本运作效率外，对保险公司的险种配置和业务组合优化 也应该发挥积极作用。只有对于再保险服务在保险业中的定位有充分的认识，才能使 再保险更好地服务于保险业以及国民经济的发展。”于巍东表示。 在面临多重挑战的同时，再保险行业的转型发展也迎来机遇。近年来，监管部门 持续推动保险行业回归保障本源，引导直保公司由重保费规模加快向重业务质量转变 ，这无疑会强化直保公司的风险管理需求，从而为再保险市场发展提供广阔空间。以 车险市场为例，面对车险行业此前长期存在的高手续费、粗放经营、无序竞争等问题 ，银保监会在近日启动了车险综合改革，严格管控费用并提升产品保障水平。这一举 措在规范行业发展的同时，也会使直保公司面临的保险风险持续增加，客观上加大对 分保的需求。 此外，疫情也暴露出我国在诸多方面存在的保险保障缺口。例如，目前我国商业 保险对巨灾风险的覆盖率、渗透率均比较有限，保障深度和广度都有待提升，这无疑 是今后推动再保险行业发展的重要着力点之一。同时，疫情催生出的针对疫苗责任、 居民健康、企业营业中断、大型活动取消以及网络安全等方面的保障需求，也会给再 保险行业带来新的发展机遇。 《金融时报》记者注意到，在谈及再保险行业新的发展机遇时，业内人士多次提 及服务“双循环”新发展格局。人保再保险总经理张青表示：“再保险具有天然的国 际属性，服务‘双循环’新发展格局大有可为。”张青提出，在新发展格局下，应该 让再保险发挥更大作用，进一步助力构筑内循环和外循环良性互动模式，实现国内风 险有效的全球分散，保障中资海外利益，服务国家战略。” 要把握好“双循环”新发展格局带来的机遇，再保险行业需要深化对以大数据、 人工智能、云计算、区块链等为代表的先进技术手段的应用，让这些先进技术手段为 再保险服务创新提供有力支持。例如，中小微企业是繁荣国内经济、畅通国内大循环 的生力军，但中小微企业通常具有经营风险高、信用等级低、缺少抵押物和有效担保 等特点，往往导致金融机构不敢向其提供贷款。业内人士表示，在此情况下，再保险 公司可以依据风控模型搭建大数据平台，基于电商平台交易数据和交易链平台数据建 立风险评分模型，进而评估中小微企业的信用贷款违约概率，帮助其破解增信和风控 难题。 [32] \t