家族信托品牌建设呈现特色化趋势

日前，五矿信托家族办公室品牌“旷世”正式推出。在信托业内，家族财富管理 呈现品牌化趋势，诸如“鸿承世家”“鲲鹏家族办公室”等。中国信托业协会党委书 记、专职副会长（常务）漆艰明表示，家族信托服务逐步规范，品牌建设呈现特色化 、差异化趋势，相应系统建设朝着数字化、智能化方向迈进，信托公司也在与各类机 构的合作中，建立起多方共赢的财富管理生态圈，家族信托前景广阔。 五矿信托联合国家金融与发展实验室近日共同发布的《家族财富管理十年回顾与 展望——家族财富管理调研报告（２０２０）》（以下简称《报告》）显示，国内家 族信托业务始于２０１２年，家族信托市场从０到１，未来将走向从１到Ｎ乃至无穷 大的快速发散扩展阶段。２０１３年，仅有６家信托公司开展家族信托业务；而截至 ２０１９年年末，在６８家信托公司中，超过３５家实质性地开展了家族信托业务， 以资金信托为主，业务总规模超过１０００亿元。漆艰明认为，当下，面对内外部环 境的深刻变化，开展家族信托不仅是信托行业积极致力服务人民美好生活的重要使命 ，更是信托公司遵循中央政策引导、响应监管要求、回归本源定位、谋求业务转型升 级的战略方向和长期目标。 《报告》认为，改革开放以来，国内民营经济尤其是家族企业再次崛起，居民财 富从零到有乃至数额不菲，资产形式也多种多样，但家族财富的韧性不高。《报告》 还预估，到２０２０年年底，家族信托规模在４０００亿元左右，预计约５０家信托 公司参与家族信托业务，因为从家族信托业务的竞争力评价指标体系来看，部分机构 确实很难在短期内参与该项业务。 未来十年，家族财富管理将呈现何种趋势，《报告》提出，第一，制度法规将更 具针对性。产权制度改革向纵深发展，信托制度日趋完善，这将进一步完善家族财富 管理的制度保障。第二，客户需求更加多元化。保全传承需求进入“２．０时代”， 需求方由个人向家庭乃至家族转变，海外资产安全保障、境内外流动性管理和风险控 制的需求更受关注。第三，机构业务将更有特色。未来十年，将涌现出一批有资产管 理能力的财富管理机构，树立起中国特色的咨询顾问驱动下的经纪商业务模式。第四 ，人力资源、风控体系和ＩＴ系统等基础设施将更具财富管理业务特色，企业内部基 础设施更加有保障。 对于信托机构开展家族信托的具体建议，《报告》提出，第一，强化人才培养， 提高管理能力。在信托行业转型发展的关键时期，家族信托被视为信托业未来发展的 重要方向之一。目前，信托公司开展的融资类业务更多类似于向客户销售理财产品， 客户基本是通过预期收益率的高低来选择信托公司。家族信托不仅仅是向客户销售理 财产品，信托公司赚取的也不是利差收入，而是为客户提供专业化、定制化的一揽子 综合财富管理服务，信托公司收取的是管理费。 第二，做好机构定位，发挥自身优势。对从业机构而言，应当在学习国际国内家 族信托发展经验的基础上，结合公司自身组织架构、业务模式及客户特点，依托内外 部优势，构建适宜自身发展的差异化的家族信托业务模式。 第三，强化自我约束，做好内部管理。作为受托人，从业机构除了不断提升自己 的资产管理能力，还应加强自我约束，这样才能让委托人更放心地将资产交由受托人 管理。 [32] \t